Was passiert, wenn ein Unternehmen eine Klage nicht offenlegt?

Nach dem Bundeswertpapiergesetz müssen börsennotierte Unternehmen regelmäßig Finanzberichte erstellen. Diese Berichte müssen anhängige Rechtsstreitigkeiten offenlegen, wenn das Unternehmen der Ansicht ist, dass die Möglichkeit besteht, dass die Rechtsstreitigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf die Finanzergebnisse haben. Wenn eine Klage nicht offengelegt wird, kann dies zu Sanktionen, Geldbußen, Aussetzung des Handels mit Unternehmensanteilen, Strafanzeigen und natürlich einer weiteren Klage führen, die im Namen der Aktionäre eingereicht wird.

SEC-Offenlegungsregeln

Die Securities and Exchange Commission verlangt von allen börsennotierten Unternehmen die Veröffentlichung regelmäßiger Finanzberichte. Wenn ein Unternehmen verklagt wird, kann die Position 103 der SEC-Regelung SK die Offenlegung der Klage in ihrem Jahresbericht von Form 10-K sowie in dem vierteljährlichen Bericht von Form 10-Q verlangen. Unter Offenlegung versteht man die Benennung aller am Verfahren beteiligten Parteien, die Beschreibung der Tatsachengrundlage und das Datum, an dem die Klage eingereicht wurde, sowie die Höhe des Schadens, den der Kläger anstrebt.

Nicht erforderliche Offenlegung

Die SEC verlangt keine Offenlegung, wenn ein Rechtsanspruch gegen ein Unternehmen ein routinemäßiges Ereignis ist, das das Unternehmen im Geschäftsverkehr erfährt, oder wenn der Anspruch weniger als 10 Prozent seines Vermögens ausmacht. Wenn ein Kunde beispielsweise einen geringfügigen Lohnausfall wegen eines fehlerhaften Produkts von General Electric geltend macht, würde die beantragte Erleichterung weit weniger als 10 Prozent des Nettovermögens des Unternehmens betragen und hätte definitionsgemäß keine "wesentlichen nachteiligen Auswirkungen" "auf die Firma. GE müsste die Klage nicht in seinen Quartals- oder Jahresberichten offenlegen oder über das Ergebnis berichten.

Offenlegungs- und GAAP-Standards

Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze sind Regeln der Rechnungslegungspraxis für öffentliche und private Unternehmen. Nach GAAP-Standards muss ein Unternehmen eine "Reserve" für mögliche Verluste aufgrund einer anhängigen Rechtssache aufbauen. Wenn ein Verlust in diesem Fall wahrscheinlich ist, hat der finanzielle Verlust einen wesentlichen Einfluss auf das Unternehmen, und das Unternehmen kann die Höhe des Unternehmens schätzen der finanzielle Verlust Der Betrag der Rückstellung ist nicht festgelegt, aber das Unternehmen muss eine angemessene Schätzung vornehmen und durch die SEC-Vorschriften eine Erklärung für den Grund geben, falls dies nicht möglich ist.

Durchsetzungsmaßnahmen

Die SEC verlangt auch die Offenlegung von Verfahren durch staatliche Stellen oder von Handlungen, bei denen ein leitender Angestellter oder Direktor der Gesellschaft oder ein Anteilseigner mit mehr als 5 Prozent Anteil eine der Parteien ist, die die Gesellschaft verklagen. Wenn Sie keinen Rechtsstreit offenlegen, kann dies zu einer Untersuchung der SEC führen. Wenn die Ermittler der SEC einen vernünftigen Grund für eine Durchsetzungsmaßnahme finden, benachrichtigt die Agentur die an der Untersuchung beteiligten Mitarbeiter des Unternehmens mit einer "Wells-Mitteilung". Die Vollstreckungsmaßnahme kann zu einer gerichtlichen Verfügung führen, die das Unternehmen zur Offenlegung der Klage zwingt; Die SEC kann auch eine Zivilstrafe als Bedingung für die Beilegung der Angelegenheit verhängen. Natürlich ist ein anderes Ergebnis möglich - eine Feststellung, dass das Unternehmen nicht gegen die Verordnung verstoßen hat.