Wie wirken sich finanzielle Bedingungen auf die Entscheidung einer Organisation in Bezug auf Risikominderung aus?

Obwohl Schulden Unternehmen bei der Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit und beim Erwerb von umsatzgenerierender Ausrüstung unterstützen können, birgt der Abschluss von Finanzierungsvereinbarungen ein inhärentes Risiko. Risikomanagementpläne verlangen häufig von Führungskräften, dass sie die Kapitalstruktur ihres Unternehmens bewerten, um zu entscheiden, ob der fortgesetzte Einsatz von Finanzverschuldung angemessen ist. Die Bedingungen von Finanzierungsvereinbarungen wirken sich direkt auf die Risikoanalyse und die Entscheidungsfindung des Managements aus.

Zinssatz

Die Zinssätze beeinflussen die Gesamtkosten der Finanzierung und können von einem Kreditgeber zum nächsten um mehrere Basispunkte variieren. Obwohl Zinszinsen gegen steuerpflichtige Einnahmen abgeschrieben werden können, kann ein hoher Zinssatz langfristig zu Cashflow-Problemen des Unternehmens führen, insbesondere wenn die Zinssätze den Marktbedingungen angepasst werden können. Manager müssen ihre aktuelle Relation betrachten, die ein Maß für das kurzfristige Vermögen zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten und die Reserven für das Betriebskapital ist, um sicherzustellen, dass sie über ausreichende liquide Mittel verfügen, um den Kapitalbetrag und die Zinsen für ihre kumulierten Schulden zu zahlen. Die Auswahl der richtigen Sätze kann das Solvenzrisiko für eine Organisation verringern.

Rückzahlungszeitraum

Die Gesamtzahl und Häufigkeit der Schuldenzahlungen kann ein Unternehmen mit geringen oder keinen Liquiditätsreserven gefährden. Wenn der Rückzahlungszeitraum relativ kurz ist, beispielsweise fünf bis zehn Jahre, kann die Höhe der Zahlungen eine Cashflow-Belastung darstellen. Monatliche oder halbjährliche Zahlungen sind für die meisten Arten von Unternehmenskrediten üblich, können jedoch je nach Art der gesuchten Finanzierung variieren. Das Management muss die Liquiditätsposition des Unternehmens sorgfältig prüfen, um festzustellen, ob es über die Mittel verfügt, um Schulden innerhalb der Rückzahlungsfrist zu leisten.

Zahlungsbetrag

Die Beträge der Darlehenszahlungen wirken sich auch auf die Entscheidungsfindung und Risikominderungspläne aus. Mögliche Zahlungen sollten sorgfältig abgewogen werden, um ihre Auswirkungen auf die Budgets und die Reserven für das Betriebskapital zu bestimmen. Wenn die Kreditsalden und die periodischen Zahlungsbeträge hoch sind, kann es für ein Unternehmen problematisch sein, damit umzugehen, insbesondere wenn der Zufluss von Cashflows instabil ist. Wenn die Zahlungsbeträge auf einem vernünftigen Niveau gehalten werden, können Risiken minimiert und ein Unternehmen vor plötzlichen Verschiebungen der Einnahmequellen geschützt werden.

Sicherheitsanforderungen

Wenn ein Darlehen Sicherheiten wie Immobilien erfordert, müssen Unternehmen das Risiko des Verlusts der Sicherheiten abwägen, wenn sie ihren Finanzierungsvertrag nicht erfüllen. Für Kredite mit harten Geldern sind gewerbliche Gebäude übliche Sicherheiten. In diesen Situationen kann ein Ausfall dazu führen, dass ein Unternehmen nicht fortfahren kann. Pläne zur Risikominderung müssen den Verlust von Sicherheiten im Verhältnis zu den Kerngeschäftsabläufen einer Organisation bewerten.