Risikokapital: Due Diligence-Checkliste

Wenn Unternehmer das notwendige Kapital für die Gründung ihres Unternehmens suchen, wenden sie sich möglicherweise an eine Risikokapitalgruppe, die bereit ist, ihre Ideen gegen einen Teil des Gewinns - und manchmal auch den Besitz - zu investieren. Bevor eine solche Gruppe jedoch in ein vielversprechendes Unternehmen investiert, muss sie "Due Diligence" durchführen und die Stärken und Schwächen des potenziellen Empfängers einschätzen. Die Due-Diligence-Checkliste einer Risikokapitalgruppe unterscheidet sich von einer anderen, jedoch bleiben mehrere Kategorien unter allen Risikokapitalinvestoren konsistent.

Management-Probleme

Risikokapitalgeber möchten die Führungsstruktur des Startups kennen. Ihre Checkliste umfasst häufig die Erlangung biografischer Informationen über das Managementteam des Unternehmens, dessen Managementorganigramm und seine Geschäftsordnung. Die Risikokapitalgruppe kann sogar Hintergrund- und Bonitätsprüfungen für das Managementteam durchführen.

Finanzposten

Eine Due-Diligence-Checkliste behandelt den finanziellen Zustand des Unternehmens. Die Risikokapitalgruppe prüft manchmal die Aufzeichnungen des Unternehmens seit seiner Gründung, einschließlich Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Steuererklärungen. Zusätzlich zu den Aufzeichnungen der vergangenen Performance wird die Risikokapitalgruppe den aktuellen Geschäftsplan des Unternehmens und die Projektionen für die nächsten drei Jahre der Einnahmen prüfen, um festzustellen, ob das Unternehmen eine solide Investition darstellt.

Personalgeschichte

Die meisten Risikokapitalgruppen wissen, dass die Stärke eines Unternehmens nicht nur an der Bilanz gemessen wird. Die Risikokapitalgruppe wird die Personalakte des Unternehmens untersuchen, um zu ermitteln, wie gut die Mitarbeiter, die auf die Mission des Unternehmens hinarbeiten, ihre Ziele erreichen. Die Gruppe wird die Geschichte der Mitarbeiterfluktuation, Arbeitskämpfe, Leistungspakete und andere arbeitsbezogene Fragen untersuchen, um die Beziehung des Unternehmens zu seinen Mitarbeitern zu bewerten.

Rechtsstreitigkeiten

Risikokapitalgruppen müssen auch den Status von Zivilprozessen prüfen, an denen das Unternehmen beteiligt ist. Obwohl ein Rechtsstreit gegen ein Unternehmen nicht immer eine Disqualifikation für die Wagniskapitalfinanzierung darstellt, müssen die Anleger alle anhängigen oder laufenden Rechtsstreitigkeiten sowie die Dokumentation etwaiger gesetzlicher Vergleiche prüfen, die das Unternehmen mit den Klägern getroffen hat. Die Due-Diligence-Checkliste beinhaltet die Kenntnis des Status von straf- oder ordnungsrechtlichen Verstößen gegen das Unternehmen.

Kundeninformation

Risikokapitalgruppen möchten den Kundenstamm eines Unternehmens kennen lernen, da Unternehmen, die enge Beziehungen zu ihren Kunden pflegen, gute Anlagemöglichkeiten darstellen. Die Checkliste enthält häufig Informationen zu den besten Kunden eines Unternehmens, einschließlich Umsatzsummen und Dauer der Kunden- / Unternehmensbeziehung. Die Risikokapitalgruppe wird nach Kunden fragen, die die Beziehung zum Unternehmen abgebrochen haben und warum diese Beziehungen beendet wurden.