Was ist Bilanzanalyse?

Die Analyse der Finanzausweise vergleicht Kennzahlen und Trends, die aus den Daten der Finanzausweise berechnet wurden. Mithilfe der Finanzkennzahlen können Sie die Leistung Ihres Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt oder mit bestimmten Wettbewerbern vergleichen. Diese Vergleiche helfen, finanzielle Stärken und Schwächen zu identifizieren.

Finanzielle Verhältnisse

Finanzkennzahlen lassen sich in vier Kategorien von Finanzkennzahlen einteilen: "Rentabilität, Asset-Auslastung, Liquidität und Schuldenauslastung", sagt Stanley Block und Geoffrey Hirt in "Foundations of Financial Management".

Rentabilitätskennzahlen

Die Rentabilitätskennzahlen messen den erzielten Gewinn aus verschiedenen Finanzquellen. Dies sind die Gewinnspanne, die Kapitalrendite und die Eigenkapitalrendite. Um eine dieser Kennzahlen zu berechnen, dividieren Sie das Nettoergebnis entweder durch Umsatz, Gesamtvermögen oder Eigenkapital.

Asset-Ausnutzungsquoten

Die Auslastungsquoten bestimmen, wie effizient die Vermögenswerte eines Unternehmens verwaltet werden. Diese Kennzahlen setzen sich aus dem Forderungsumsatz, der durchschnittlichen Erfassungsperiode, dem Lagerumschlag, dem Umsatz des Anlagevermögens und dem Gesamtumsatz des Vermögens zusammen. Mit Ausnahme des durchschnittlichen Erfassungszeitraums werden alle oben genannten Quoten berechnet, indem die Verkäufe nach der im Ratentitel genannten Anlagekategorie geteilt werden.

Liquiditätskennzahlen

Die Liquiditätskennzahlen messen, wie viel Vermögen sofort in liquide Mittel umgewandelt werden kann. Diese Kennzahlen werden häufig zusammen mit der Kapitalflussrechnung verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Zahlung seiner Gläubiger zu bestimmen. Die Liquiditätskennzahlen sind die kurzfristige und die schnelle Kennzahl - kurzfristige Vermögenswerte und schnelle Vermögenswerte geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Verschuldungsquote

Wie die Auslastungsquoten bestimmen die Auslastungsquoten, wie effizient ein Unternehmen seine Schulden einsetzt. Diese Kennzahlen sind Schulden zu Gesamtvermögen, Zinsaufwand und Deckungsbeitrag. Die Verschuldung des Gesamtvermögens wird so berechnet, wie sie angegeben wird, während sich die anderen Beträge geringfügig unterscheiden - das Ergebnis vor Zinsen und Steuern, geteilt durch Zinsen und das Ergebnis vor fixen Kosten und Steuern, geteilt durch feste Gebühren.

Trend analysen

Mit der Trendanalyse können Sie die Leistung eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum hinweg vergleichen. Über fünf Jahre hinweg können Manager beispielsweise vergleichen, wie sich ihre Gewinnspanne verbessert oder verschlechtert hat. Eine vollständige Analyse muss auch Industriestandards beinhalten.