Was sind die Funktionen der Kapitalflussrechnung?

Ein kluger Geschäftsmann versteht, dass ein Unternehmen seine Rechnungen nicht mit "Gewinnen" bezahlt. Es bezahlt sie mit Bargeld. Gewinn ist nur ein Abrechnungsbegriff; bargeld ist geld. Ein Unternehmen kann einen Gewinn zeigen und dennoch so sehr an Bargeld leiden, dass es kurz vor der Insolvenz steht. Oder ein Unternehmen kann überhaupt keinen Gewinn zeigen, sondern bares Geld verdienen. Deshalb ist die Kapitalflussrechnung so wichtig.

Barguthaben

Die Bilanz Ihres Unternehmens liefert eine Momentaufnahme seiner Finanzen zu einem bestimmten Zeitpunkt - die Vermögenswerte, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital der Eigentümer des Unternehmens. Ganz oben auf der Liste der Vermögenswerte steht Bargeld: vorhandenes Geld oder in der Bank, die das Unternehmen zur Verfügung hat. In der Kapitalflussrechnung werden die Einnahmen und Abgänge Ihres Unternehmens in der Zwischenbilanz erfasst. Die grundlegendste Funktion der Kapitalflussrechnung besteht also einfach darin, die Veränderung der Bargeldsumme von Bilanz zu Bilanz zu erklären.

Cash vs. Profit

Ihre Gewinn- und Verlustrechnung zeigt Ihnen, ob Ihr Unternehmen einen Gewinn erzielt hat ("Nettoeinkommen") oder in einem bestimmten Zeitraum einen Nettoverlust erlitten hat. Gewinn ist jedoch nicht notwendigerweise dasselbe wie Cashflow. In der periodengerechten Buchhaltung verbuchen Unternehmen Einnahmen, wenn sie diese verdienen, nicht wenn sie eine Zahlung erhalten, und sie erfassen Ausgaben, wenn sie anfallen, nicht wenn sie tatsächlich bezahlt werden. Einnahmen und Ausgaben müssen also nicht zwingend ein- und ausbezahlt werden. Darüber hinaus reduzieren nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen den Gewinn, beeinflussen jedoch nicht den Cashflow, während Kapitalinvestitionen negative Cashflows erzeugen, jedoch nicht als Aufwendungen erscheinen. Eine zweite Funktion der Kapitalflussrechnung besteht also darin, die Zahlungsströme getrennt von den erzielten Gewinnen Ihres Unternehmens zu ermitteln.

Wohin es geht

Die Kapitalflussrechnung zeigt auch an, woher Ihr Geld kommt und wohin es geht. Die typische Erklärung besteht aus drei Abschnitten: Betrieb, Investition und Finanzierung. Der operative Cashflow ist der mit Ihrem Tagesgeschäft verbundene Cashflow - das Geld, das Sie von Kunden erhalten, und das Geld, das Sie Ihren Lieferanten, Mitarbeitern, Vermietern und Versorgungsunternehmen auszahlen. Die Investition von Cashflow beinhaltet den Kauf und die Veräußerung von Unternehmensvermögen wie Immobilien, Fahrzeugen, Ausrüstung oder Betriebsmitteln. Bei der Finanzierung von Cashflows geht es darum, wie Sie Geld für Ihr Unternehmen sammeln. Dazu gehören Geld von Kreditgebern und Investoren sowie Zahlungen an diese Investoren und Kreditgeber. (Wenn Sie der Eigentümer des Unternehmens sind, umfasst dies auch Sie. Die Verteilung des Unternehmensgewinns an den Eigentümer ist ein Finanzierungs-Cashflow.)

Analyse

Schließlich kann die Analyse der Erklärung Unternehmenseigentümern und -managern Einblick geben, ob ihre Cashflows für die aktuelle Phase des Lebenszyklus ihres Unternehmens geeignet sind. Zum Beispiel sollte ein etabliertes Unternehmen aus dem operativen Geschäft ausreichend Cashflow generieren, um seinen täglichen Bedarf zu decken, und nicht auf den Verkauf von Vermögenswerten zurückgreifen müssen (was ein investierender Cashflow wäre). Ein Start-up-Unternehmen hingegen erhält möglicherweise den Großteil seiner eingehenden Mittel aus der Finanzierung und nicht aus dem operativen Geschäft, kann erhebliche Mittelabflüsse für Investitionen haben und kann sogar einen negativen operativen Cashflow aufweisen, da es daran arbeitet, seinen Kundenstamm aufzubauen.