Was ist das Working Capital Management und warum müssen Unternehmen es verwalten?

Viele Unternehmen können es sich leisten, von Zeit zu Zeit Geld zu verlieren, aber kein Unternehmen kann es sich leisten, kein Geld mehr zu haben. Ohne Bargeld können Sie Ihre Rechnungen nicht bezahlen - und wenn Sie Ihre Rechnungen nicht bezahlen können, sind Sie fertig. Deshalb ist es für Unternehmen so wichtig, ihr Betriebskapital zu überwachen und zu verwalten.

Betriebskapital

In der Rechnungslegung ist das Betriebskapital die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens und seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen den Kassenbestand und alle Vermögenswerte, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres in Barmittel umwandeln möchte, insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (unbezahlte Rechnungen von Kunden) und Vorräte. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Rechnungen, die innerhalb eines Jahres gezahlt werden müssen, wobei die wichtigsten davon die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind (die eigenen unbezahlten Rechnungen des Unternehmens). Die Unternehmen streben ein positives Betriebskapital an - mehr kurzfristiges Vermögen als kurzfristige Verbindlichkeiten -, weil dadurch mehr Barmittel investiert werden sollten als auszugehen.

Tiefer gehen

Einige kurzfristige Vermögenswerte sind liquider als andere, was bedeutet, dass sie leichter in Bargeld umgewandelt werden können. Bargeld ist natürlich das liquideste Gut von allen. Die Liquidität der Forderungen hängt davon ab, wie schnell die Kunden ihre Rechnungen bezahlen. Die Bestandsliquidität hängt vom Umsatz ab. Zwei Unternehmen mit dem gleichen positiven Working Capital auf Papier könnten in sehr unterschiedlichen finanziellen Positionen sein, wenn eines der Unternehmen reichlich Bargeld zur Verfügung hat, während das andere eine Schublade voller unbezahlter Kundenrechnungen und ein Lager mit Inventar hat, das niemand kaufen möchte . Oder man schaut sich die Verbindlichkeiten an, die meistens nicht für 15, 30 oder 45 Tage fällig werden, während bei den anderen Lieferanten die sofortige Zahlung verlangt wird.

Verwaltung

Betriebskapital-Management bedeutet, immer auf dem Betriebskapital zu bleiben, um sicherzustellen, dass das Geld durch das Unternehmen fließt. Es bedeutet, die Forderungen fleißig, aber nicht so aggressiv einzuziehen, dass das Unternehmen die Kunden abschaltet und den zukünftigen Verkauf gefährdet. Es bedeutet, den Lagerbestand genau zu überwachen, zu verfolgen, welche Produkte schnell und welche langsam verkauft werden, welche ausverkauft sind (was einem Unternehmen Geld für den Umsatz bedeutet) und welche sich in den Regalen ansammeln. Und es bedeutet, nach Wegen zu suchen, um die Zeit bis zur Abrechnung der Kreditoren zu verlängern - ohne dabei die Beziehungen zu den Lieferanten zu beeinträchtigen.

Unternehmensfokus

Working Capital Management ist wirklich Cashflow-Management. Jeder in Ihrem Unternehmen, der sich mit den Bestandteilen des Umlaufvermögens befasst, sollte sich über die Folgen eines zu hohen Bargeldes auf dem Laufenden halten. Mitarbeiter, die beispielsweise sehen, dass nicht verkaufte Artikel aufgestapelt werden oder die Kunden, die ausverkaufte Artikel suchen, abweisen müssen, sollten diese als Bedrohung für das Wohl des Unternehmens erkennen. Mitarbeiter, die ausgehende Rechnungen bearbeiten, sollten wissen, welche Rechnungen jetzt bezahlt werden müssen und welche zwei Wochen warten können.