Welche Arten von Finanzkennzahlen werden zur Analyse der finanziellen Leistungsfähigkeit verwendet?

Finanzkennzahlen sind Indikatoren zur Analyse der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Finanzkennzahlen werden von Bankiers, Gläubigern, Anteilseignern und Wirtschaftsprüfern verwendet, um Daten aus den Abschlüssen eines Unternehmens auszuwerten. In Abhängigkeit von den Ergebnissen der Bewertungen können Banker und Gläubiger die Finanzierung verlängern oder zurückziehen, und potenzielle Aktionäre können das Engagement in einem Unternehmen anpassen. Finanzkennzahlen sind wichtige Instrumente, um die Rentabilität, Effizienz, Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen.

Rentabilitätskennzahlen

Rentabilitätskennzahlen helfen den Nutzern der Jahresabschlüsse eines Unternehmens, die Gesamtwirksamkeit des Managements in Bezug auf die Umsatz- und Investitionsrendite zu bestimmen. Üblicherweise verwendete Rentabilitätskennzahlen sind die Rohertragsmarge, die Betriebsgewinnmarge und die Nettogewinnmarge. Die Rohertragsmarge misst die Rentabilität nach Berücksichtigung der Kosten der verkauften Waren, während die Betriebsrendite die Rentabilität anhand des Ergebnisses vor Zinsen und Steueraufwand misst. Die Nettogewinnspanne wird häufig als Ergebnis bezeichnet und berücksichtigt alle Ausgaben.

Wirkungsgrade

Kennzahlen, die die Wirksamkeit der Entscheidungsfindung des Managements messen, werden als Effizienzkennzahlen bezeichnet. Wirkungsgrade bestimmen den Umsatz und die Kapitalrendite. Beispiele für Effizienzkennzahlen sind der Lagerumschlag, der Verkauf von Forderungen und die Kapitalrendite. Der Bestandsumsatz misst, wie oft ein gesamter Lagerbestand zurückgekauft wird, während der Verkauf an Forderungen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit den Erlösen vergleicht. In beiden Situationen bedeutet eine höhere Zahl eine höhere Effizienz beim Verkauf von Beständen und Eintreiben von Forderungen. Die Anlagenrendite vergleicht das Nettoergebnis vor Steuern mit der Bilanzsumme und zeigt die Effizienz der Verwaltung bei der Verwendung von Vermögenswerten zur Erzielung von Gewinnen.

Liquiditätskennzahlen

Mithilfe von Liquiditätskennzahlen können Benutzer von Abschlüssen die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilen, seine aktuellen Verpflichtungen zu erfüllen. Mit anderen Worten, Liquiditätskennzahlen bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Umlaufvermögen in Barmittel umzuwandeln und kurzfristige Verpflichtungen zu zahlen. Übliche Liquiditätskennzahlen sind die aktuelle Kennzahl und die schnelle Kennzahl. Die aktuelle Quote wird durch Division der kurzfristigen Vermögenswerte durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet. Laut Thomson Reuters gilt als Faustregel ein aktuelles Verhältnis von 2. Das schnelle Verhältnis oder der Säuretest hilft, die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, Verpflichtungen zu bezahlen, die sofort fällig sind.

Solvabilitätskennzahlen

Anhand der Solvabilitäts- oder Verschuldungsquoten kann die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt werden, Kapital zu beschaffen und seine Verpflichtungen zu bezahlen. Die Solvabilitätskennzahlen, die die Verschuldung und das Umlaufvermögen umfassen, bestimmen, ob ein Unternehmen alle seine Schulden bezahlen kann. In der Praxis berücksichtigen Banker in Liefervereinbarungen häufig Leverage Ratios als Verschuldungsklauseln. Bankiers möchten sicherstellen, dass das Unternehmen in schwierigen Finanzperioden seine Geschäfte aufrechterhalten kann. Bei der Berechnung der Verschuldungsquote handelt es sich um die Gesamtverbindlichkeiten geteilt durch das Nettovermögen. Das Working Capital wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom kurzfristigen Vermögen abgezogen werden.