Was sind die Nachteile der Cashflow-Generierung?

Wie gut ein Unternehmen den Cashflow verwaltet, kann zum großen Teil bestimmen, ob die Türen offen bleiben oder ob das Geschäft dauerhaft geschlossen wird. Die US-amerikanische Small Business Administration berichtet, dass nur etwa die Hälfte aller neuen Kleinunternehmen die ersten fünf Jahre überlebt, und von denen, die schließen, ist unzureichendes Kapital einer der Hauptgründe für das Scheitern. Positive Cashflows sind für die Gewinngenerierung unerlässlich. Zwar gibt es Möglichkeiten, während eines Engpasses oder eines kurzfristigen Notfalls Cashflows zu generieren, jeder bringt jedoch damit verbundene Kosten mit sich.

Cashflow-Grundlagen

Der Cashflow ist der Geldfluss, der in ein Unternehmen ein- und ausgeht, das letztendlich bestimmt, ob ein Unternehmen seine Anforderungen an das Betriebskapital erfüllt oder nicht. Ein positiver Cashflow bedeutet, dass Geld, das aus Verkäufen und Forderungen in ein Unternehmen gelangt, höher ist als das Geld, das ein Unternehmen für Betriebskapitalausgaben wie Löhne, Betriebs- und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ausgibt. Cashflow-Probleme treten im Allgemeinen bei saisonalen oder zyklischen Schwankungen auf, die zum Beispiel zusätzliches Betriebskapital erfordern, um während der Ferienzeit Inventar zu kaufen oder während eines Absatzeinbruchs außerhalb der Saison Löhne zu zahlen.

Interne Optionen

Vorausplanung kann Optionen zur Verbesserung des Cashflows bieten, ohne auf teurere externe Methoden zurückgreifen zu müssen. Obwohl beide mit Nachteilen verbunden sind, handelt es sich dabei um proaktive Maßnahmen, die den Cashflow langfristig deutlich verbessern können. Die erste Option besteht darin, die Kreditanforderungen für geschäftsbasierte Kreditkarten zu verschärfen, was auch die Einnahmen aus Verkäufen verringern kann. Die zweite ist die Annahme nationaler Kreditkarten, bei denen jeder Verkauf um etwa 2 bis 5 Prozent reduziert wird. Die dritte Option besteht darin, Kunden, die ihre Rechnungen vor Fälligkeit bezahlen, Rabatte zu gewähren, die letztendlich zu einer Verringerung der Erträge aus Forderungen führen.

Externe Methoden

Übliche Methoden zur Generierung von Cashflows umfassen Factoring, Kreditlinien und kurzfristige Bankdarlehen. Factoring bezieht sich auf den Verkauf der gesamten oder eines Teils der Forderungen an einen Dritten, der als Factoring-Unternehmen bezeichnet wird. Das Factoring-Unternehmen erhebt eine Gebühr von rund 2 bis 6 Prozent der gesamten Forderungen. Kreditlinien und kurzfristige Kredite können von Kreditgebern, die auf Cashflow-Finanzierung spezialisiert sind, oder von einer Bank stammen. Ein Nachteil für ein Neugeschäft besteht darin, dass Kreditlinien und kurzfristige Darlehen entweder nicht verfügbar sind oder mit Zinssätzen ausgestattet sind, die jeweils eine kostspielige Option darstellen.

Nachteile

Die Cashflow-Generierung wird notwendig, wenn ein Unternehmen nicht über ausreichend Bargeld verfügt, um den saisonalen oder anderen Bedarf an Betriebskapital zu decken. Negative Cashflow-Probleme, die eine Cashflow-Generierung erforderlich machen, haben zwei unterschiedliche Nachteile. Der erste ist, dass der Cashflow eine der wichtigsten Methoden zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens ist. Die Generierung von Cashflows kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen schlecht geführt wird und sich in finanziellen Schwierigkeiten befindet. Zweitens: Während die Cashflow-Generierung eine schnelle, kurzfristige Lösung darstellt, sind Diskontierung und Zinsbelastung Betriebsinvestitionskosten, die dazu beitragen können, den Cashflow langfristig weiter zu reduzieren.