Wie schätzen Sie den Umsatz und das Nettoeinkommen eines Unternehmens auf der Grundlage früherer Finanzdaten ab

Die Schätzung des Umsatzes und des Nettoeinkommens für zukünftige Perioden ist eine wichtige Rolle der Unternehmensführung. Das Ergebnis wird als Finanzprojektion bezeichnet. Sie teilt Geschäftsinhabern, Kreditgebern und Investoren mit, ob das Unternehmen finanziell auf dem richtigen Weg ist oder ob Anpassungen erforderlich sind. Sofern ein Unternehmen nicht brandneu ist, sind historische Abschlüsse die Grundlage für eine Projektion. Bei der Erforschung und Ermittlung der Projektergebnisse sind einige wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die das Management berücksichtigen muss.

Realistische Annahmen treffen

Das Management kann, insbesondere wenn ein Unternehmen neu ist, in Versuchung geraten, mit Annahmen zum Umsatzwachstum zu optimistisch zu sein. In Finanzprognosen basieren der Nettoertrag und alle anderen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung normalerweise auf einem Prozentsatz des Bruttoumsatzes. Wenn das Management die Einnahmen überschätzt oder die Ausgaben unterschätzt, werden die anderen Zahlen nicht angegeben, und die Nettoeinkommensprognose wird höher sein als die Realität am Jahresende. Diese Ungenauigkeit kann kostspielige Planungsfehler für die Zukunft verursachen. Das Management sollte bei der Erstellung von Finanzprognosen auch Anomalien der Industrie und der Wirtschaft berücksichtigen. Bestimmte Branchen entwickeln sich in wirtschaftlich schleppenden Zeiten gut, andere in einer wachsenden Wirtschaft. Wenn Sie wissen, wo sie in den Konjunkturzyklus passen, kann das Management die zukünftige Leistung richtig vorhersagen.

Alle Ausgaben einschließen

Das Management muss alle Ausgaben gut im Griff haben, da alle fehlenden Posten das Nettoergebnis beeinflussen werden. Wenn sich das Unternehmen im Startmodus befindet, ist dies besonders wichtig, da Führungskräfte eine monatliche Cashflow-Prognose auf Basis des erwarteten Umsatzes erstellen. Es kann leicht sein, bestimmte Elemente zu übersehen, wie genaue Abschreibungen und Zinsaufwendungen für Fremdkapital.

Mehrere Perioden abdecken

Das Management kann die geplanten Abschlüsse in vielen verschiedenen Formaten darstellen. Typische Anordnungen sind jedoch für Geschäftsjahre bis zu drei oder fünf Jahre in der Zukunft. Kurzfristige Schätzungen, wie beispielsweise eine Aufgliederung von Monat zu Monat im ersten Jahr, können für Eigentümer, Kreditgeber und Investoren hilfreich sein. Wenn Sie eine gute Vorstellung von den monatlichen Inkasso- und Spesenabrechnungen haben, hilft das Management dabei, die Kreditorenzahlungen, die Verwendung der Kreditlinie und andere kurzfristige Anforderungen in den kritischen ersten Monaten des Betriebs zu planen.

Die Zahlen entwickeln

Kurz gesagt: Die Schätzung von Umsatz und Nettoeinkommen basierend auf der Vergangenheit kann unkompliziert sein. Der Analyst sollte sich die Umsatzänderungen der vergangenen Jahre ansehen, wenn das Unternehmen eine lange genug Erfolgsgeschichte aufweist, und das zukünftige Wachstum oder den Rückgang auf der Grundlage dieser Änderungen berechnen. Wenn sie dann die Umsatzschätzung abschließt, kann sie das Nettoeinkommen als Prozentsatz dieses Umsatzes berechnen.