Richtlinien für ein Unternehmen zur Beendigung eines 401-Plans

Während erwartet wird, dass ein 401 (k) -Plan auf unbegrenzte Zeit fortgeführt wird, können die Umstände dazu führen, dass der Plan ganz oder teilweise beendet wird, einschließlich einer Fusion, eines Erwerbs oder einer Auflösung des Unternehmens. In einigen Fällen kann das Management entscheiden, dass ein anderer Pensionsplan für das Unternehmen und die Mitarbeiter geeigneter ist. Bei einer Kündigung müssen Unternehmen die Richtlinien für interne Einnahmen sorgfältig befolgen, um Strafen für die Unternehmen oder die Planteilnehmer zu vermeiden.

Vollständige oder teilweise Kündigung

Um einen Plan vollständig zu beenden, muss der Sponsor den Termin der Kündigung festlegen, die Höhe der Leistungen und Verbindlichkeiten des Plans bestimmen und die Vermögenswerte innerhalb eines "administrativ realisierbaren" Zeitraums verteilen, im Allgemeinen innerhalb eines Jahres nach dem Kündigungstermin. Eine teilweise Kündigung liegt vor, wenn die Beteiligungsquote aufgrund unfreiwilliger Entlassungen von Mitarbeitern um 20 Prozent sinkt. In diesem Fall erhalten die gekündigten Mitarbeiter die gleichen Leistungen wie bei einer vollständigen Kündigung.

Zusätzliche Verpflichtungen

Der Sponsor muss sicherstellen, dass die im Plandokument enthaltenen Regeln eine Kündigung zulassen. Es ist die Pflicht eines Sponsors, sicherzustellen, dass der Plan alle IRS-Bestimmungen einhält oder Fehler vor der Kündigung korrigiert, um eine Gefährdung des Steuerstatus des Plans und seiner Verteilung zu vermeiden. Sie sollten das Formular 5310 bei der IRS einreichen, um vor der Beendigung eine Statusbestimmung anzufordern.

Benachrichtigungen

Der Plansponsor muss alle betroffenen Personen und Interessenten über die Absicht informieren, den Plan zu beenden. Dies umfasst jeden Teilnehmer mit einer abgegrenzten Leistung im Rahmen des Plans, aktuelle Angestellte mit abgegrenzten Leistungen, ehemalige Angestellte mit Freizügigkeitsguthaben und alle Begünstigten verstorbener ehemaliger Angestellter, die Leistungen im Rahmen des Plans erhalten.

Freizügigkeitsguthaben

Der interne Code 401 (k) verlangt, dass die Teilnehmer nach Beendigung des Plans uneingeschränkt in den Plan aufgenommen werden, unabhängig von dem in der Plandokumentation festgelegten Wartezeitplan. Arbeitnehmerbeiträge sind in der Regel sofort unverfallbar, aber bei vollständiger oder teilweiser Kündigung müssen auch die Matching Funds des Unternehmens vollständig erworben werden, vermutlich um Teilnehmer zu entschädigen, die andernfalls bei Fortsetzung des Plans unverfallbar geworden wären. Kündigte Mitarbeiter in einer Teilkündigung werden ebenfalls voll ausgeübt.

Ausschüttungen

Solange der Plan bei seiner Kündigung qualifiziert ist, behalten die Ausschüttungen den Status der Steuerrückstellung. Die Teilnehmer müssen auswählen, wie sie die Ausschüttung erhalten sollen: vollständige Pauschalzahlung, direkte Umstellung auf eine IRA oder Umstellung auf einen anderen Plan des Arbeitgebers (401 (k)). Der Plansponsor sollte die Mitarbeiter über mögliche steuerliche Konsequenzen von Pauschalzahlungen informieren, die als Einkommen besteuert werden und Strafen für Teilnehmer unter dem Mindestalter für die Verteilung entstehen, wenn sie nicht in einen anderen qualifizierten Pensionsplan reinvestiert werden.