Finanzmodellierung mit Excel und VBA

Excel, VBA, mathematische Grundkenntnisse und Hintergrundwissen in Bezug auf Finanzen bieten eine gute Grundlage für die Verwendung von Finanzmodellen. Die Modelle sind für Finanzprojektionen aller Art geeignet. Sie identifizieren und zeigen Beziehungen zwischen zwei oder mehr Variablen anhand mathematischer Begriffe und „Was-wäre-wenn“ -Szenarien an und liefern letztendlich eine Fülle von Informationen, um gute finanzielle Entscheidungen zu treffen. Beginnen Sie mit Excel-Funktionen und -Formeln, und erweitern Sie anschließend die Funktionalität von Modellen mit Makros in Visual Basic für Applikationen, um Ihre finanziellen Fragen und Probleme zu beantworten, zu beantworten und zu lösen.

Fakten

Das deterministische Modell ist der häufigste Rahmen für persönliche und geschäftliche Finanzmodelle. Deterministische Modelle stützen sich bei den Projektionen meist auf historische Daten und versuchen, eine Beziehung zwischen historischen Daten und wichtigen abhängigen Variablen herzustellen. Auf der Oberfläche sehen Sie zwar kaum oder gar keinen Unterschied zwischen einem deterministischen Finanzmodell und einem üblichen Excel-Arbeitsblatt. Die hinter den Kulissen arbeitenden Funktionen und Formeln - von denen viele im Add-In für Datenanalyse-Toolpak - verfügbar sind oft komplexer. Das Vorhandensein von VBA-Makros, die bei der Durchführung komplexer Berechnungen und bei der Automatisierung von Finanzmodellen hilfreich sind, unterscheidet Modelle noch weiter von herkömmlichen Kalkulationstabellen.

Organisation

Struktur und Organisation sind die Schlüssel zu einem guten Finanzmodell. Obwohl die zugrunde liegenden Berechnungen komplex sein können, wird das Modell durch eine einfache, übersichtliche Benutzeroberfläche leichter lesbar und verständlicher. Beginnen Sie mit einer detaillierten Beschreibung der Ziele / Modelle der Modelle und einer Erklärung, wie Sie diese Ziele erreichen möchten. Verwenden Sie ein einziges Arbeitsblatt für kurze, einfache Modelle, ziehen Sie jedoch in Betracht, Modelle mit großen Datenmengen in mehrere Arbeitsblätter aufzuteilen. Gruppieren Sie die Eingabe- und Ausgabedaten, um sie lesbarer zu machen, und verwenden Sie Farbkodierungen, beschreibende Titel, Spalten- und Zeilennamen, um Modellkomponenten zu identifizieren.

Codierungskomponenten

Excel-Funktionen und VBA-Code verwenden dynamische unabhängige Variablen sowie statische abhängige und unmittelbar abhängige Variablen in Berechnungen, um daraus komplexe "Was-wäre-wenn" -Szenarien zu erstellen. Unabhängige Variablen, einschließlich Benutzereingaben und optionalen Parametern, liefern die Informationen, die ein Modell zur Durchführung von Berechnungen benötigt. Zwischenabhängige Variablen sind ein Zwischenergebnis in einer mehrstufigen Berechnung, während ihr unmittelbares Gegenstück das endgültige sichtbare Ergebnis von Modellierungsberechnungen ist. Bei einem einfachen Finanzmodell, das das Einkommen nach Steuern berechnet, ist das Bruttoeinkommen eine dynamische unabhängige Variable. Die Angaben zur Steuerklasse und zum Steuersatz sind statische abhängige variable Parameter ist die unmittelbar abhängige Variable.

Überlegungen

Die Entwicklung guter Finanzmodellierungsfähigkeiten erfordert Wissen, Zeit und Übung. Wenn Sie sich entlang der Lernkurve auf und ab bewegen, lassen Sie Ihr Skill-Level, die Komplexität der Berechnung und die Verwendungshäufigkeit entscheiden, ob eine Excel-Funktion oder ein VBA-Makro die geeignetere Wahl ist. Im Allgemeinen eignen sich integrierte Funktionen für einmalige oder kurze Berechnungen, während VBA-Makros für Berechnungen hilfreich sein können, die Sie häufig oder für längere, komplizierte Berechnungen ausführen müssen. Eingebaute Funktionen, die in Excel oder im Add-In für das Datenanalyse-Toolpak verfügbar sind, sind eine gute Option, wenn Sie mit der Finanzmodellierung noch nicht vertraut sind. Kostenfreie Schulungen zu allgemeinen Excel-Themen und den Besonderheiten der Finanzmodellierung können Ihnen helfen, schneller dorthin zu gelangen, und sind bei Microsoft sowie unabhängigen Websites wie dem Financial Modeling Guide, Chandoo und dem Family Computer Club erhältlich.