Kapitalmarkt vs. Derivate-Markt

Finanzmärkte, einschließlich Kapital- und Derivatemärkte, sind weltweite Börsen für kleine und große Unternehmen, um Kapital zu beschaffen und sich gegen verschiedene Arten von Risiken abzusichern. Zu den Kapitalmärkten zählen Aktien- und Rentenmärkte und zu den Derivatemärkten Termin- und Optionsmärkte. Anleger können in diese Märkte direkt über Banken und Online-Börsenmakler und indirekt über Investmentfonds und Pensionsfonds investieren.

Grundlagen

Aktien und Anleihen sind zwei gängige Kapitalmarktpapiere. Aktien repräsentieren Eigentumsanteile an Unternehmen, während Anleihen Teile großer Darlehen an Unternehmen gegen regelmäßige Zinszahlungen darstellen. Zu den anderen Kapitalmarktpapieren zählen Vorzugsaktien und Wandelanleihen, die sowohl Merkmale als auch Aktien umfassen. Futures und Optionen sind zwei übliche Derivate-Marktwerte. Derivate beziehen ihre Eigenschaften aus zugrunde liegenden Vermögenswerten wie Rohstoffen, Aktien, Anleihen und Währungen.

Kapitalmärkte

Die Kapitalmärkte bestehen aus regulierten Börsen wie der New York Stock Exchange und der NASDAQ; Freiverkehrsmärkte für Aktien, die nicht an den wichtigsten Börsen notiert sind; und Rentenmärkte für den Handel mit Unternehmens- und Staatsanleihen. Unternehmen nutzen die Kapitalmärkte, um aus verschiedenen operativen und strategischen Gründen Mittel zu beschaffen. Die Regierungen nutzen die Kapitalmärkte auch zur Ausgabe von kurz- und langfristigen Anleihen, um Dienstleistungen und Operationen zu bezahlen. Die United States Securities and Exchange Commission ist für die Durchsetzung der Governance- und Offenlegungsanforderungen für an US-Börsen notierte Unternehmen verantwortlich. Investmentbanken erleichtern den Kotierungsprozess für Aktien und Anleihen, der in der Regel regulatorische Unterlagen und Marketinganstrengungen umfasst, um die Nachfrage der Anleger zu erzeugen. Analysten verwenden veröffentlichte Finanzberichte und Branchendaten, um Empfehlungen zu geben, welche Aktien zu welchem ​​Preis gekauft oder verkauft werden sollen.

Derivative Märkte

Derivate wird an regulierten Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange und der Chicago Board Options Exchange sowie an Freiverkehrsmärkten gehandelt. Im Freiverkehr gehandelte Derivate umfassen standardisierte Kontrakte, die ähnliche Merkmale aufweisen wie die an den regulierten Börsen gehandelten Standardkontrakte, und maßgeschneiderte Kontrakte zwischen zwei Parteien. Unternehmen und Finanzinstitute sind die Hauptnutzer der Derivatemärkte, die Risikoschutz bei minimalen Vorabkosten bieten. Menschen können Derivate einsetzen, um ihre Anlagen abzusichern oder über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise zu spekulieren. Diese Risikofaktoren umfassen Rohstoffpreisschwankungen und Zinssatzschwankungen.

Überlegungen

Private-Equity-Fonds bündeln Gelder von vermögenden Privatpersonen, Wohltätigkeitsorganisationen und Pensionsfonds, um in private oder öffentliche Unternehmen mit hohem Aufwärtspotenzial zu investieren. Im Gegensatz zu Investmentfonds haben Private-Equity-Fonds weniger Offenlegungsanforderungen und -beschränkungen in Bezug auf Wertpapiere und Strategien. Die Geldmärkte erleichtern die Liquidität auf den Finanzmärkten durch den Handel mit kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten wie US-Schatzwechseln und Einlagenzertifikaten.