Hard vs. Soft Market

Unternehmen kaufen eine Schaden- und Unfallversicherung, um den finanziellen Schaden zu mindern, falls Zerstörung oder Schaden am Eigentum des Unternehmens oder an Eigentum auftritt, für das das Unternehmen möglicherweise haftet. Die Ausdrücke "Hard Market" und "Soft Market" bezeichnen günstige oder ungünstige Bedingungen auf den Märkten für Schaden- und Unfallversicherungen.

Käufermarkt gegen Verkäufermarkt

Ein weicher Markt im Schaden- und Unfallversicherungsmarkt ist ein klassischer Käufermarkt: Versicherungsunternehmen konkurrieren miteinander, um den meisten Unternehmen eine Versicherung zu günstigsten Preisen anzubieten. Im Gegensatz dazu ähnelt ein schwieriger Markt eher einem Verkäufermarkt, in dem die Versicherer eine knappe Ware haben, die andere Unternehmen benötigen. In einem schwierigen Markt legen die Versicherungsgesellschaften Sätze und Bedingungen fest, die für Unternehmen, die Versicherungen abschließen müssen, weniger günstig sind.

Kosten

In einem weichen Markt sind die Versicherungskosten - Prämien genannt - geringer als in einem harten Markt. Da Versicherungsunternehmen um Ihr Unternehmen konkurrieren, werden sie versuchen, niedrigere Tarife als ihre Konkurrenten anzubieten. Im Gegensatz dazu steigen die Versicherungsprämien in einem harten Markt normalerweise an. In einem schwierigen Markt können die Versicherungsprämien sogar für Unternehmen steigen, die keine Schäden aufgrund von Sachschäden erlitten haben.

Deckung

Laut Melanie Lockwood Herman vom Non-Profit-Risikomanagement-Center werden Investmentgesellschaften während eines weichen Marktes nicht nur alle typischen Versicherungsbedürfnisse abdecken, sondern auch "dazu inspiriert werden, den Deckungsbedarf zu ermitteln und neue Deckungslinien oder Versicherungsprodukte zu entwerfen, die diesen Bedürfnissen entsprechen . " In einem harten Marktzyklus ist die Abdeckung einiger Risiken, die zuvor in einem weichen oder gemäßigten Markt abgeschlossen wurden, entweder nicht verfügbar oder wesentlich teurer.

Verfügbarkeit

In einem sanften Marktzyklus verfügen die Versicherer in der Regel über viel überschüssiges Kapital und sind bereit - und sogar konkurrierend - die meisten Unternehmen zu zeichnen. Sobald das überschüssige Kapital aufgebraucht ist, werden die Versicherungsgesellschaften viel disziplinierter, wen sie versichern werden. In einem harten Markt sind die Mittel begrenzt, und die Versicherungsunternehmen wollen keine begrenzten Mittel verlieren, weil sie Forderungen ausbezahlen müssen. Einige Unternehmen verlassen geografische Gebiete oder entscheiden sich nicht für risikoreiche Unternehmen. Während in einem harten Marktzyklus einige Unternehmen höhere Preise für eine weniger umfassende Deckung zahlen, ist es für andere Unternehmen jedoch schwierig, überhaupt eine Versicherung abzuschließen.