Was ist ein ESOP-Plan?

Ein Aktienbeteiligungsplan (Employee Stock Ownership - ESOP) ist ein Pensionsplan, der es Mitarbeitern ermöglicht, einen Anteil an dem Unternehmen zu haben, für das sie arbeiten. Das Unternehmen bringt Bargeld oder Aktien in einen Treuhandfonds ein, der die Mitarbeiteraktien hält. In den meisten Fällen erhalten die Mitarbeiter Aktien, wenn sie die Qualifikationen des Unternehmensplans erfüllen. Das ESOP ähnelt einem Gewinnbeteiligungsplan, mit der Ausnahme, dass die Aktien bis zum Ausscheiden des Mitarbeiters gehalten werden. Die Mitarbeiter sind Teilbesitzer des Unternehmens, die das Recht haben, ihre Aktien zu wählen und bei wichtigen Entscheidungen des Unternehmens ein Mitspracherecht zu haben. Laut dem National Center for Employee Ownership stimmen Mitarbeiter in öffentlichen Unternehmen mit ihren Anteilen zu allen Themen ab, während private Unternehmen ihren Mitarbeitern gestatten müssen, über wichtige Entscheidungen wie Umzug oder Schließung von Werken abzustimmen.

Funktion eines ESOP

ESOPs belohnen und motivieren Mitarbeiter und bieten gleichzeitig dem Eigentümer die Möglichkeit, Geld aus dem Geschäft zu nehmen oder Geld für den Kauf von Ausrüstung zu beschaffen. Die Gesellschaft richtet einen Treuhandfonds ein, um die Aktienanteile zu halten. Das Unternehmen kann Geld oder Aktien direkt beisteuern, oder das ESOP kann sich Geld leihen, um vom Eigentümer Aktien zu kaufen. Das Unternehmen leistet dann steuerlich absetzbare Beiträge an das ESOP, das das Darlehen zurückzahlt.

Mit einem ESOP kann ein pensionierter Eigentümer Geld abheben, um den Ruhestand zu finanzieren, während er das Eigentum und die Kontrolle des Unternehmens an die Mitarbeiter überträgt. Einige Eigentümer leisten Anteile an einem ESOP, um ihren Mitarbeitern Altersleistungen zu gewähren. In seltenen Fällen sammelt ein ESOP Geld, um ein ausfallendes Unternehmen durch einen Mitarbeiter-Buyout zu retten.

Steuervorteile

ESOP-Beiträge sind steuerlich absetzbar und die Unternehmen, die sich im Besitz der Mitarbeiter befinden, erhalten erhebliche Steuervorteile. Dividenden, die auf Aktien aus einem ESOP gezahlt werden, sind steuerlich absetzbar. Mitarbeiter erhalten Dividenden direkt oder als Zahlung an das ESOP.

Mitarbeiter und Unternehmen profitieren davon, wenn Dividenden Darlehen zurückzahlen, die zum Kauf von Aktien verwendet werden, oder Mitarbeiter freiwillig Dividenden in Aktien des Unternehmens reinvestieren. Inhaber, die in den Ruhestand gehen, können Anteile an ein ESOP verkaufen, ohne einen steuerpflichtigen Gewinn zu erzielen, solange das ESOP nach dem Kauf mindestens 30 Prozent des Unternehmens hält und der Eigentümer das Geld gemäß den Regeln reinvestiert. Eigentümer können Bargeld aus dem Unternehmen ziehen und auf ein anderes Konto für die Altersvorsorge einwälzen, wobei die Steuern auf den Erlös gemäß dem ESOP-Verband aufgeschoben werden.

Vorteile für Mitarbeiter

ESOPs verwenden eine gerechte Formel, um den Umfang des Eigentums eines Mitarbeiters zu bestimmen. Mitarbeiter sind teilnahmeberechtigt, wenn sie das 21. Lebensjahr erreicht haben und die Mindestbeschäftigungsbedingungen des Plans erfüllen. Je länger der Mitarbeiter im Unternehmen bleibt, desto mehr Anteile verdienen sie.

Wenn ein Mitarbeiter in den Ruhestand geht oder kündigt, erhält er seine Aktien. Das Unternehmen kauft diese Anteile zum vollen Marktwert zurück und sorgt für die Pensionierung der Mitarbeiter, während das Eigentum der Mitarbeiter an dem Unternehmen erhalten bleibt.

Nachteile

ESOPs sind teuer einzurichten und für kleine Unternehmen nicht praktikabel. Wenn ein Unternehmen wächst und neue Mitarbeiter eingestellt werden, verwässert sich der Bestand der vorhandenen Mitarbeiter.

Das Unternehmen muss über ausreichend Geld verfügen, um die Aktien von ausscheidenden oder ausscheidenden Mitarbeitern zurückzukaufen. Dies kann problematisch sein, wenn viele ältere Arbeitnehmer gleichzeitig ausscheiden oder das Unternehmen nicht über ausreichende Reserven zur Deckung der Lagerkosten verfügt.

ESOPs sind für Mitarbeiter von Vorteil, wenn das Unternehmen profitabel ist und die Aktienwerte steigen. Wenn es einem Unternehmen schlecht geht, sind die Mitarbeiter dem Risiko ausgesetzt, gleichzeitig ihren Arbeitsplatz und die Pensionskasse zu verlieren. Der Zeitpunkt der Pensionierung eines Mitarbeiters kann sich erheblich auf die Leistungen auswirken, die er erhält.

ESOPs gegen Aktienoptionspläne

ESOPs unterscheiden sich nicht von Aktienoptionsplänen. Bei einem ESOP wird die Aktie in der Regel an Mitarbeiter ausgegeben und wird treuhänderisch gehalten. Mit Aktienoptionsplänen können Mitarbeiter während des Optionszeitraums Aktien zu einem im Voraus festgelegten Preis erwerben. Die Mitarbeiter erhalten die vollständige Kontrolle über die mit Aktienoptionen erworbenen Aktien. Diese Aktien befinden sich einzeln und können jederzeit verkauft werden. Der Bestand an einem ESOP wird für den Mitarbeiter in Treuhand gehalten und ausgezahlt, wenn der Mitarbeiter das Unternehmen verlässt.