Direkte Vs. Indirekte Cashflow-Methode

Ein Unternehmen weist Erträge und Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Da die meisten Unternehmen die periodengerechte Bilanzierung verwenden, lässt sich in der Gewinn- und Verlustrechnung nur wenig über den Zahlungsmittelfluss in das Geschäft und aus dem Unternehmen erkennen. Um die Cashflows besser zu verstehen, wenden sich die Unternehmen an die Kapitalflussrechnung, die einen Abschnitt enthält, in dem die Erträge auf Cash-Basis angepasst werden. Sie können zwischen den direkten und indirekten Methoden zur Meldung des operativen Cashflows wählen.

Geldflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung enthält Abschnitte für drei Aktivitätsbereiche: Betrieb, Investition und Finanzierung. Nur der Geschäftsbereich befasst sich mit der Frage der direkten gegenüber indirekten Cashflows. Durch den Vergleich des Geschäftsbereichs mit der Gewinn- und Verlustrechnung können Sie die zeitlichen Unterschiede zwischen Erträgen und Geldeinnahmen feststellen. Der Vergleich zeigt auch zeitliche Unterschiede zwischen Ausgaben und Barzahlungen. Große Unterschiede könnten darauf hindeuten, dass das Unternehmen sehr aggressiv ist, wenn es darum geht, Erträge zu erfassen, oder dass das Unternehmen viel Geld für den Kauf oder die Verwaltung von Vermögenswerten ausgibt. Dies ist in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht ersichtlich.

Direkte Methode

Wenn Sie die direkte Methode verwenden, listen Sie die Zahlungsströme im Geschäftsbereich der Kapitalflussrechnung auf. Cashflows aus operativen Tätigkeiten resultieren aus Kundeneinnahmen und Barzahlungen an Lieferanten, Mitarbeiter und andere. Der Abschnitt zeigt auch Barzahlungen für Einkommensteuer und Zinsen. Das Problem beim Versuch, die direkte Methode zu verwenden, besteht darin, dass ein Unternehmen die Informationen möglicherweise nicht in der erforderlichen Form aufbewahrt. Unternehmen, die die periodengerechte Buchführung verwenden, summieren beispielsweise Bar- und Kreditverkäufe zusammen - sie müssten besondere Vorkehrungen treffen, um die Barverkäufe separat zu verfolgen.

Indirekte Methode

Bei der indirekten Methode passen Sie das Nettoergebnis an, um es von einer Abgrenzung in eine Bargeldbasis umzuwandeln. Dazu müssen Sie nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen, Rückstellungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie etwaige Verluste aus dem Verkauf eines Anlagevermögens addieren. Sie passen das Nettoergebnis auch für Änderungen zwischen dem Anfangs- und Endkontostand des Umlaufvermögens - ohne Barmittel - und kurzfristigen Verbindlichkeiten für die Periode an. Diese Konten umfassen Forderungen, Vorräte, Vorräte, vorausbezahlte Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und nicht realisierte Erträge.

Überlegungen

Bei der indirekten Methode werden leicht verfügbare Informationen verwendet, und die meisten Unternehmen finden die Verwendung einfacher. Das Management und die Anteilseigner könnten sich Sorgen machen, wenn ein Unternehmen regelmäßig einen über die Cashflows hinausgehenden Nettoertrag ausweist. Er möchte die Quellen der nicht cashwirksamen Erträge ermitteln und feststellen, ob diese schwerwiegende Probleme mit dem Unternehmen verdecken. Wenn Sie glauben, dass „Geld ist König“ ist, werden Sie anhand der Geldflussrechnung die Liquidität des Unternehmens messen - die Fähigkeit, Rechnungen zu bezahlen und einen Zahlungsausfall zu vermeiden. Liquiditätsengpässe können zu Insolvenzen führen, wohingegen überschüssige Liquidität darauf hinweisen kann, dass Maßnahmen ergriffen werden müssen, z. B. die Erhöhung der Investitionen, die Rückführung der Schulden, die Erhöhung der Gehälter der Exekutive oder die Ausschüttung von Dividenden.