Was passiert, wenn die Abschreibung nicht wieder dem Cashflow zugerechnet wird?

Es ist ziemlich einfach herauszufinden, wie viel Geld ein kleines Unternehmen zur Verfügung hat. Diese Zahl ist in der Bilanz eindeutig angegeben. Wie das Geschäft mit diesem Geld endete, erfordert jedoch eine tiefere Analyse. Um ein besseres Verständnis der Bargeldbewegungen zu erhalten, müssen Sie eine Kapitalflussrechnung erstellen und sowohl Bargeld als auch bargeldlose Ausgaben wie Abschreibungen berücksichtigen.

Gewinn vs. Cashflow

Unabhängig davon, ob Sie ein multinationales Unternehmen oder einen kleinen Waschsalon betreiben, müssen Sie die Rentabilität und den Cashflow separat verfolgen. Während profitable Unternehmen tendenziell einen positiven Cashflow generieren, können Rentabilität und Liquidität, die eine einfallsreiche Bezeichnung für die Verfügbarkeit von Bargeld darstellen, abweichen. Profitable Verkäufe auf Krediten, Wechsel mit noch nicht gezahlten vergangenen Aufwendungen, Abschreibungsaufwendungen und einige andere Posten führen zu Differenzen zwischen dem Gewinn und der Liquiditätsposition des Unternehmens.

Geldflussrechnung

Um die verfügbaren Zahlungsmittel besser analysieren zu können, müssen Sie eine Kapitalflussrechnung erstellen, die sich aus drei Abschnitten zusammensetzt: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Bei der Berechnung des Cashflows aus dem operativen Geschäft beginnen Sie mit dem Nettogewinn und addieren die nicht zahlungswirksamen Aufwendungen zur Nettogewinnkennzahl, während Sie die Zahlungsmittel abziehen, die sich nicht auf die Rentabilität ausgewirkt haben. Die Abschreibung ist ein Beispiel für die Zugänge, während der Nettoanstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ein Abzug wäre.

Abschreibung

Die Abschreibung ist die Abnahme der Vermögenswerte eines Unternehmens aus der Nutzung. Ein Firmenwagen, der für 20.000 US-Dollar gekauft wurde und nach einem Jahr mit einem erwarteten Wert von 16.000 US-Dollar rechnet, wird um 4.000 US-Dollar abgewertet. Das Unternehmen muss diese 4.000 US-Dollar als Aufwand verbuchen, auch wenn hierfür kein Baraufwand tatsächlich anfällt. Zusätzlich zu den 4.000 US-Dollar, die die Rentabilität um den gleichen Betrag verringern, sinkt der erfasste Wert des Fahrzeugs in der Bilanz, auch Buchwert genannt, um 4.000 US-Dollar auf 16.000 US-Dollar.

Fehler beim Hinzufügen der Abschreibung

Wenn bei der Erstellung einer Kapitalflussrechnung kein Abschreibungsaufwand zu der Rentabilitätszahl hinzugefügt wird, führt dies zu einer fehlerhaften Cashflow-Kennzahl. Obwohl Abschreibungen ein legitimer Aufwand sind und anerkannt werden müssen, handelt es sich nicht um Barauslagen. Daher muss die Cash-Position des Unternehmens um diesen Betrag größer sein, als dies allein durch die Rentabilitätszahl angegeben ist. Denken Sie daran, dass weder der Cashflow noch die Rentabilität die gesamte Geschichte eines Unternehmens widerspiegelt. Gesunde Unternehmen müssen sowohl ausreichend Geld als auch genügend Gewinne generieren, um langfristig zu überleben. Hohe Gewinne, aber niedriger oder negativer Cashflow kann dazu führen, dass kommende Rechnungen nicht bezahlt werden können. Das Gegenteil bedeutet, dass das Unternehmen auf lange Sicht Bargeld erwirtschaftet. kann dies nicht fortsetzen, wenn es nicht auch anfängt, Gewinne zu erwirtschaften.