Was sind gesunde Zeichen in der Kapitalflussrechnung?

Eine Kapitalflussrechnung zeigt die Zahlungsmittelzuflüsse und -abflüsse eines Unternehmens und die Gesamtveränderung des Zahlungsmittelbestands während eines Rechnungszeitraums. In der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens gibt es einige allgemeine Anzeichen, die darauf schließen lassen, dass es sich um eine starke finanzielle Gesundheit handelt. Sie können die Cashflows Ihres Unternehmens überwachen, indem Sie Ihre aktuellen und früheren Cashflow-Kontoauszüge überprüfen.

Die Abschnitte der Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung gliedert sich in drei Bereiche: Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Die Erklärung zeigt den Mittelabfluss in Klammern, um eine negative Zahl anzugeben. Der Netto-Cashflow oder der Gesamt-Cashflow jedes Abschnitts wird am unteren Rand des Abschnitts angezeigt. Ein positiver Netto-Cashflow aus einer Sparte bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Geld erwirtschaftete, als für die Aktivitäten dieser Sparte ausgegeben wurde. Negativer Netto-Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen für diese spezifischen Aktivitäten mehr ausgegeben hat, als es erwirtschaftet hat.

Positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Der Abschnitt „Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit“ zeigt die Cashflows eines Unternehmens aus seinen Kerngeschäftsbereichen, in die das Unternehmen reinvestiert und sein Geschäft weiterentwickelt. Ein gesundes Geschäft sollte einen positiven Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit generieren und diesen Betrag mit der Zeit steigern. Wenn ein Unternehmen aus dem operativen Geschäft nicht dauerhaft positive Cashflows generiert, muss es für den Betrieb möglicherweise auf eine Fremdfinanzierung angewiesen sein, die das Geschäft nicht langfristig unterstützt.

Konsistente Investitionstätigkeit

Der Abschnitt Investitionstätigkeit zeigt die Cashflows aus dem Kauf und Verkauf von langfristigen Vermögenswerten wie Ausrüstungen und Immobilien. Ein stabiles oder wachsendes Geschäft weist in der Regel einen negativen Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit auf. Dies ist der Fall, wenn mehr Vermögenswerte gekauft werden als verkauft. Ein wachsendes Unternehmen investiert regelmäßig in neue Anlagen, um seine Kapazität zu erweitern, alte Geräte zu ersetzen und mit der neuen Technologie Schritt zu halten.

Konservativer Einsatz der Finanzierung

Der Cashflow aus dem Bereich Finanzierungstätigkeit zeigt den Cashflow aus der Emission und Auszahlung von Fremdfinanzierungen wie Aktien und Schulden sowie aus der Dividendenzahlung. Ein gesundes Geschäft kann gelegentlich einen positiven Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten aufweisen, da er Geld von Investoren und Gläubigern sammelt, um sein Geschäft auszubauen, aber ein gesundes Geschäft sollte häufiger einen negativen Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigen. Ein negativer Betrag deutet darauf hin, dass das Unternehmen seinen Cashflow aus dem operativen Geschäft zur Zahlung von Dividenden und zur Tilgung der Fremdfinanzierung verwendet.