So bewerten Sie den Wert eines Unternehmens

In Aktien zu investieren bedeutet mehr, als ein Unternehmen zu "pflücken", weil es Ihnen gefällt. Zu einer soliden Anlagetaktik gehört die Untersuchung der Geschichte und der Finanzunterlagen eines Unternehmens, nicht nur des Aktienkurses. Die Finanzberichte bestehen aus einem Paket von vier oder mehr Berichten, der Bilanz, der Kapitalflussrechnung, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, dem Eigenkapitalbericht und den dazugehörigen Fußnoten. Perzeptive Anleger verbringen mehr Zeit damit, die Finanzberichte eines Unternehmens zu recherchieren und deren Wert und Wachstumspotenzial zu bewerten. Die Verwendung der regelmäßig erstellten Reihe von Abschlüssen des Unternehmens ist eine Möglichkeit, den Wert eines Unternehmens zu bewerten.

Besorgen Sie sich Kopien der vierteljährlichen und jährlichen Berichte, die alle erforderlichen Berichte enthalten. Börsennotierte Unternehmen müssen diese Informationen der Sicherheits- und Börsenkommission der Bundesregierung zur Verfügung stellen, die zum Bestandteil der öffentlichen Aufzeichnungen wird. Ein Unternehmen stellt dies normalerweise auch seinen Aktionären und Aktieninvestoren zur Verfügung. Einige Unternehmen bieten sogar einen Online-Zugang an.

Überprüfen Sie die Kapitalflussrechnungen aus den Geschäfts- und Quartalsberichten. Notieren Sie sich, ob das für den Zeitraum eingehende Geld größer ist als das ausgehende Geld. Ein gutes Zeichen für den Wert eines Unternehmens ist die Fähigkeit, Rechnungen zu bezahlen und trotzdem einen Gewinn zu erzielen.

Verwenden Sie eine Formel, um die operative Cashflow-Quote des Unternehmens zu bestimmen. Nehmen Sie die Gesamtzahl "Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit" des Unternehmens aus der Bilanz und dividieren Sie diese durch die in der Kapitalflussrechnung angegebenen Werte für "kurzfristige Verbindlichkeiten". Das Ergebnis liefert dem Anleger Informationen darüber, ob das Unternehmen in der Lage ist, mehr Umsatz zu erwirtschaften als seine Verbindlichkeiten, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.

Bestimmen Sie die Stärken des Unternehmens mit seinen Produktlinien. Lesen Sie die Jahresberichte des Unternehmens und achten Sie auf die Fußnoten und den Zusammenfassungsbereich. In diesem Bereich sollte dargelegt werden, was das Unternehmen auf dem aktuellen Markt vorfindet, und seine Pläne zur Steigerung oder Verbesserung der Anlegergewinne. Notieren Sie sich, ob das Unternehmen mehrere Einkommensströme verwendet oder ob es nur auf eine Einkommensquelle angewiesen ist.

Bewerten Sie die Perspektiven eines Unternehmens, seine Geschichte, den Wert seiner Sachanlagen, seinen Arbeitskräftepool und die Wirtschaft. Bestimmen Sie beispielsweise bei der Überprüfung des Arbeitspools, ob weiterhin Zugang zu qualifizierten Arbeitskräften besteht. Stellen Sie fest, ob sich das Unternehmen in einer wirtschaftlich schwachen oder florierenden Region befindet, und schauen Sie sich den lokalen Arbeitsmarkt an. Einige Unternehmen sind immergrün - in jeder Volkswirtschaft sind sie gut aufgestellt, während andere die mit Rezession und Wachstum verbundenen Schwierigkeiten haben. Überprüfen Sie die immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens - sein geistiges Eigentum oder die Kreativität seines Mitarbeiterpools. Wenn sich das Unternehmen in der Fertigung befindet, bestimmen Sie die Patente, die es besitzt, da dies die Kreativität der Mitarbeiter oder der Führungskraft beurteilt. Diese spielen auch eine entscheidende Rolle für den Wert eines Unternehmens.

Überprüfen Sie die Führung eines Unternehmens. Eine starke Führung bestimmt die Positionierung des Unternehmens am Markt. Überprüfen Sie die historischen Aktienkurse des Unternehmens und vergleichen Sie diese Jahr für Jahr, um das Wachstum oder die Volatilität des Unternehmens zu ermitteln. Bestimmen Sie, ob die Aktie über die Jahre einen stetigen Anstieg aufweist oder mit dem Anstieg und dem Rückgang des Marktes schwankt. Chartieren Sie die Aktienkurse, um sie visuell zu sehen. Viele Unternehmen oder Online-Investmentfirmen bieten freien Zugang zu diesen Informationen.

Beauftragen Sie einen Bewertungsgutachter, wenn Sie über den Verkauf Ihres eigenen Unternehmens nachdenken und dessen Wert wissen möchten. Der Umsatz entspricht nicht direkt dem Wert eines Unternehmens. Die Marktpositionierung und die Fähigkeit eines Unternehmens, zu wachsen und mit der Marktnachfrage Schritt zu halten, spielen eine größere Rolle bei der Bestimmung des Unternehmenswertes.