Wie das DuPont-Analysesystem die Anlagenrendite bricht

Das DuPont-Analysesystem wurde in den 1920er Jahren von der gleichnamigen Firma gegründet. Diese Formel ermöglicht es Geschäftsinhabern, Finanzzahlen aufzuschlüsseln, um die Gründe für die Unternehmensleistung besser auszudrücken. Die Berechnung der Kapitalrendite (ROA) mithilfe des DuPont-Systems kann großen oder kleinen Geschäftsinhabern helfen, die Aktivitäten ihres Unternehmens anzupassen, um höhere Gewinne zu erzielen.

Verwendung von DuPont Analysis

Das DuPont-Analysesystem trennt die verschiedenen Komponenten von Geschäftskennzahlen, einschließlich ROA, in kleinere Teile. Die Analyse der Leistungskennzahlen hilft Geschäftsinhabern zu bestimmen, ob alle Komponenten, aus denen sich diese größeren Zahlen zusammensetzen, mit maximaler Effizienz arbeiten. Dies ist besonders wichtig für die Kapitalrendite (ROA), die den Gewinn der Unternehmen im Verhältnis zur Bilanzsumme misst. Wenn Unternehmer sich vorstellen können, wie ihr Unternehmen mit verschiedenen Aspekten der Leistung umgeht, kann das Management fokussierte Änderungen vornehmen, um Schwachstellen zu verbessern.

Betriebsgewinnmarge

Die Betriebsgewinnmarge ist ein wesentlicher Baustein für die Aufgliederung des ROA bei der DuPont-Analyse. Der Leistungsindikator gibt an, wie viel ein Unternehmen verdient, nachdem es variable Produktionskosten bezahlt hat, einschließlich Rohmaterialien, Mitarbeiterlöhne und Produktwerbung. Die Berechnung der Betriebsgewinnspanne erfordert, dass ein Unternehmen seinen Nettoertrag zu seinem Zinsertrag addiert und diesen Betrag dann durch den Bruttoumsatz dividiert. Der Nettogewinn ist der Gewinn nach Zahlung aller Ausgaben, während der Zinsertrag Geld ist, das mit Barmitteln erzielt wird, die das Unternehmen vorübergehend auf Einlagen- oder Investmentkonten hält. Ein kleines Unternehmen mit einem Nettoeinkommen von 100.000 USD, einem Zinsertrag von 10.000 USD und einem Bruttoerlös von 500.000 USD hat in der DuPont-Analyse eine operative Gewinnmarge von 22 Prozent.

Vermögensumsatzquote

Das Asset-Umsatz-Verhältnis ist das Maß dafür, wie viele Dollar Umsatz ein Unternehmen für jeden Dollar generiert, den es in Vermögenswerten hält. Für die Berechnung dieses Leistungsverhältnisses in der DuPont-Analyse muss ein Unternehmen den Bruttoumsatz durch seine durchschnittlichen Gesamtaktiva über einen bestimmten Zeitraum teilen. Der Zeitraum ist in der Regel ein 12-monatiges Geschäftsjahr. Der Bruttoumsatz entspricht dem Gesamtergebnis, bevor das Unternehmen Ausgaben und Steuern bezahlt. Die durchschnittliche Gesamtaktiva ist der Durchschnittswert des Unternehmensvermögens, der durch die Aufteilung des Anfangs- und des Endwerts des Geschäftsvermögens erhalten wird. Beispielsweise hat ein kleines Unternehmen mit einem Gesamtvermögen von 100.000 USD zu Beginn eines Rechnungszeitraums und einem Gesamtvermögen von 150.000 USD am Ende ein durchschnittliches Gesamtvermögen von 125.000 USD. Ein Unternehmen mit einem Bruttoumsatz von 300.000 USD und einer durchschnittlichen Gesamtsumme von 125.000 USD hat einen Umsatz von 2, 4: 1. Eine hohe Fluktuationsrate kann ein Symptom für ein Unternehmen mit einer niedrigen Gewinnmarge sein, während ein niedriger Asset-Umsatz ein Geschäft mit einer gesunden Gewinnmarge signalisieren kann.

Berechnung der Anlagenrendite

Durch die Kombination von Leistungskennzahlen zur Erzielung einer Kapitalrendite erhält ein Unternehmen Informationen über seine Effizienz und darüber, wie gut Manager die Unternehmensaktiva verwenden, um Gewinne zu erzielen. In der DuPont-Analyse ist die Kapitalrendite die Betriebsgewinnspanne eines Unternehmens, multipliziert mit dem Asset-Umsatz-Verhältnis. Ein Unternehmen mit einer Betriebsgewinnmarge von 22 Prozent und einem Asset-Umsatz von 2, 4: 1 hat beispielsweise einen ROA von 53 Prozent. Um eine höhere Kapitalrendite zu sichern, muss ein Unternehmen seine Betriebsgewinnmarge durch eine effizientere Nutzung der Unternehmensaktiva erhöhen oder den Bruttoertrag durch höhere Umsätze steigern.