Formelunterschied im Cashflow zu Monatsbeginn vs. Monatsende

Der Cashflow eines Unternehmens, sowohl der Zufluss als auch der Abfluss, ist das Ergebnis von operativen Tätigkeiten, Investitionen und Finanzierungstätigkeiten. Einnahmen und Aufwendungen aus dem operativen Geschäft stellen nur einen Teil der Cashflow-Berechnung dar. Sie sind erst dann richtig, wenn sie angemessen angepasst wurden. Änderungen des langfristigen Vermögens, der langfristigen Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals wirken sich direkt auf den Cashflow eines Unternehmens aus. Die Cashflow-Formel berücksichtigt die Unterschiede in den zugehörigen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital des Eigentümers zwischen Beginn und Ende eines gewählten Abrechnungszeitraums - beispielsweise eines Monats.

Umlaufvermögen und Verbindlichkeiten

Bei den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten kann es zu Abweichungen der ausgewiesenen Salden zwischen Monatsbeginn und Monatsende aufgrund der Geschäftstätigkeit während des Monats kommen. Änderungen der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden wirken sich letztlich indirekt auf den Cashflow eines Unternehmens aus.

Wenn beispielsweise Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, ein laufender Vermögenswert, im Laufe des Monats gestiegen sind, dürfen einige für den Monat erzielte Einnahmen und somit die ausgewiesenen Erträge nicht in bar vereinnahmt werden. Um den tatsächlichen Cashflow aufzulösen, wird der entsprechende nicht zahlungswirksame Teil des Nettoertrags daher von der Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen während des Monats abgezogen. Änderungen der kurzfristigen Verbindlichkeiten beeinflussen den Cashflow in entgegengesetzter Weise, indem das Nettoergebnis durch einen Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen während des Monats erhöht wird, um den tatsächlichen Cashflow zu erzielen.

Langfristige Vermögenswerte

Differenzen in den Salden langfristiger Vermögenswerte, die zwischen dem Monatsanfang und dem Monatsende ausgewiesen werden, wirken sich direkt auf den Cashflow eines Unternehmens aus. Eine Erhöhung des Saldos eines langfristigen Vermögens für den Monat ist das Ergebnis eines Vermögenserwerbs - einer Investitionstätigkeit. Wenn der Kauf von Vermögenswerten nicht direkt vom Verkäufer finanziert wird und keine Barmittel beinhaltet, muss das Unternehmen für den Kauf von Vermögenswerten Barmittel gezahlt haben, was den Cashflow am Monatsende reduziert. Andererseits ist ein Rückgang des Saldos eines langfristigen Vermögenswerts das Ergebnis eines Vermögensverkaufs. Wenn der Vermögenswert gegen Bargeld verkauft wird, wird der Cashflow am Monatsende direkt erhöht.

Langfristige Verbindlichkeiten

Differenzen in den Salden langfristiger Verbindlichkeiten, die zwischen dem Monatsanfang und dem Monatsende ausgewiesen werden, wirken sich auch direkt auf den Cashflow eines Unternehmens aus. Die Unternehmen erhöhen ihre ausstehenden langfristigen Verbindlichkeiten, indem sie langfristige Anleihen begeben oder andere langfristige Verbindlichkeiten eingehen. Der durch zusätzliche Finanzierungen erzielte Krediterlös ist eine Form des Cashflows und erhöht die Cashflow-Position am Monatsende. Im Gegensatz dazu müssen Unternehmen, wenn sie im Laufe des Monats Rückzahlungen für ihre ausstehenden langfristigen Verbindlichkeiten leisten, ihre aktuellen liquiden Mittel verwenden und somit die Liquiditätsposition am Monatsende reduzieren.

Eigenkapital

Das Eigenkapital der Eigentümer als eine andere Finanzierungsform kann sich während eines Monats bei den Gewinnrücklagen und dem eingebrachten Kapital ändern, was sich auf den Cashflow eines Unternehmens auswirken kann. Wenn jedoch Änderungen in den Gewinnrücklagen auf den ausgewiesenen Reingewinn zurückzuführen sind, ist der Cashflow-Effekt bereits in der Cashflow-Änderung aus der betrieblichen Tätigkeit enthalten. Eine Verringerung der Gewinnrücklagen aus Dividendenausschüttungen verringert jedoch den Cashflow zum Monatsende. Unterschiede beim eingebrachten Kapital zwischen dem Monatsanfang und dem Monatsende durch die Aufnahme von zusätzlichem Eigenkapital oder die Rückführung von Kapital an die Eigentümer erhöhen oder verringern den Cashflow für die Cash-Position am Monatsende.