Eigenkapitalausgleichsvereinbarung

Mit dem Börsengang von Facebook im Jahr 2012 wurden mehr als 1.000 Mitarbeiter des Unternehmens zu sofortigen Millionären. Das war, weil sie einen Teil ihrer Entschädigung in Form von Eigenkapital anstelle von Bargeld akzeptierten, als das Unternehmen gerade erst anfing. Wenn Sie mit Eigenkapital zahlen, können Sie in den frühen Jahren, in denen Sie nicht über viel Bargeld verfügen, den Bargeldeinsatz minimieren. Außerdem bietet es dem Empfänger die Möglichkeit, einen großen Gewinn zu erzielen, wenn das Unternehmen erfolgreich ist und schließlich an die Börse geht. Eine Eigenkapitalvereinbarung sollte über ein schriftliches Dokument verfügen, in dem die Funktionsweise des Programms detailliert erläutert wird.

Kombination von Bargeld und Eigenkapital

Die meisten Unternehmen, die anbieten, einen Berater oder Mitarbeiter mit Eigenkapital zu bezahlen, zahlen in der Regel eine Kombination aus Bargeld und Eigenkapital. Eine Vereinbarung mit 100-prozentiger Beteiligung ist nicht üblich, da das Risiko für den Anbieter, keine Vergütung zu erhalten, zu groß ist. Erläutern Sie, wie Sie heute zum Wert des Eigenkapitals gekommen sind und wie Sie das potenzielle Risiko und den Nutzen einer Übernahme von Eigentum anstelle von Bargeld bewerten. Seien Sie bereit, Finanzinformationen über das Unternehmen bereitzustellen, damit der Empfänger eine Due Diligence durchführen und eine eigene Risikobewertung vornehmen kann.

Schätzung der Höhe des angebotenen Eigenkapitals

Eine Möglichkeit, die Höhe des Eigenkapitals eines Mitarbeiters zu schätzen, besteht darin, zunächst den Wert zu schätzen, den der Mitarbeiter für das Unternehmen erstellt, und das "Delta" zu berechnen. Wenn zum Beispiel ein Mitarbeiter den Unternehmenswert um 15 Prozent erhöht, beträgt das Delta 115 Prozent minus 100 Prozent, geteilt durch 115 Prozent oder etwa 13 Prozent. Wenn Sie dem Angestellten 100.000 US-Dollar pro Jahr zahlen, berechnen Sie den Mitarbeiteraufwand mit 150 Prozent des Gehalts, einschließlich Gemeinkosten und Margen, oder 150.000 US-Dollar. Wenn das Unternehmen 4 Millionen Dollar wert ist, sind 150.000 Dollar 3, 75 Prozent. Der Unterschied zwischen 13 Prozent und 3, 75 Prozent liegt bei einem Aktienangebot von 9, 25 Prozent.

Feststellung der Leistungserwartungen

In einer Eigenkapitalvergütungsvereinbarung muss klar definiert werden, welche Arbeit der Empfänger voraussichtlich verrichten muss und welche Ziele oder Leistungsstandards für die Gewährung des Eigenkapitals erreicht werden müssen. Der Zeitpunkt der Eigenkapitalzahlungen sollte an diese Ziele und Leistungsstandards gebunden sein, und in der Vereinbarung sollte festgelegt werden, wann die Eigenkapitalzahlungen erfolgen. In der Vereinbarung sollte auch klar angegeben werden, welche Konsequenzen die Ziele und Leistungsstandards teilweise oder nicht erfüllen. Jedes der Ziele oder Leistungsstandards sollte spezifisch, messbar, erreichbar, realistisch und aktuell sein.

Eigenkapitalmechanik dokumentieren

Das Eigenkapital kann verschiedene Formen annehmen, z. B. Aktienoptionen, Zuteilungen oder Optionsscheine. Die Vereinbarung muss die Art des bereitgestellten Eigenkapitals und die Methode zur Bewertung des Eigenkapitals beschreiben. Bei Aktienzuteilungen sollte in der Vereinbarung die Aktienklasse und die Stimmrechte festgelegt werden. Außerdem sollte festgelegt werden, ob eine der Zuteilungen zeitlich unbefristet ist, und es werden zusätzliche Leistungskennzahlen beschrieben, die sich auf die Ausübungszeit auswirken. Bei Aktienoptionen sollte der Vertrag den Ausübungspreis, die Wartezeit und die Ausübungsregeln enthalten. Sie sollten auch Regeln für die Übertragbarkeit des Bestands und Informationen zur obligatorischen Steuereinbehaltung enthalten.