Die Auswirkungen einer Umstrukturierungsstrategie für Unternehmen

Unternehmen stoßen gelegentlich auf finanzielle und betriebliche Schwierigkeiten, die zu ihrem Untergang führen könnten. Ein Weg, wie Unternehmen eine vollständige Stilllegung vermeiden können, besteht in einer Umstrukturierung, die das Ausmaß und die Schwere der finanziellen Verluste verringert. Bei einer Umstrukturierung werden die verschiedenen Positionen ausgehandelt, die von Anlegern und Eigentümern, die das Eigenkapital halten, sowie von Kreditgebern und Gläubigern, die die Schulden kontrollieren, eingenommen werden. Das Endergebnis bietet im Allgemeinen eine friedliche Lösung für einen gestressten Zustand.

Umstrukturierung definiert

Bei einer Umstrukturierung muss die Organisations-, Finanz- und Betriebsstruktur eines Unternehmens radikal geändert werden, um ernsthafte finanzielle und betriebliche Probleme dauerhaft und schnell zu lösen, die zur Schließung oder Liquidation eines Unternehmens führen könnten. Bei einer Umstrukturierung ändern Unternehmen vertragliche Beziehungen zu Schuldnern und Gläubigern, Aktionären, Mitarbeitern und anderen Stakeholdern. Die Umstrukturierung ist im Wesentlichen eine tiefgreifende Umstrukturierung, die hauptsächlich dazu dient, die Rentabilität und Produktivität eines Unternehmens wiederherzustellen.

Finanzielle Restrukturierung - Debt Swap

Wenn Unternehmen eine finanzielle Umstrukturierungsstrategie anwenden, ändern sie die Kapitalstruktur des Unternehmens. Sie können Schulden durch Eigenkapital ersetzen. Wenn ein Unternehmen seine Schulden austauscht, werden bestehende Aktionäre eliminiert. Anstelle einer Liquidation oder eines Konkurses übernehmen die Schuldner das Vermögen der Gesellschaft und erhalten einen Anspruch auf zukünftige Erträge in Form von neu ausgegebenen Aktien. Schuldner akzeptieren diese Vereinbarung häufig, wenn die Beseitigung der Zins- und Tilgungszahlungen die Finanzlage des Unternehmens erheblich stärkt. Die Aktionäre erhalten normalerweise nichts.

Finanzielle Restrukturierung - Laden von Schulden

Alternativ kann eine Gesellschaft die Bilanz mit Schulden belasten, um den Aufkauf der bestehenden Aktionäre zu finanzieren. Diese Schuldenlaststrategie wird häufig als Leveraged Buyout bezeichnet. Unternehmen nutzen die Schuldenlaststrategie, um es einem Gründer zu ermöglichen, die Aktien seiner Mitbegründer auszukaufen. Die Gesellschaft kauft die Aktien zurück und zieht sie zurück und verwendet dann ihren Cashflow, um die Schulden zurückzuzahlen.

Organisatorische Umstrukturierung

Eine organisatorische Umstrukturierungsstrategie umfasst die Neugestaltung der Berichtsstrukturen für das Management und das Management, um die operativen Probleme zu lösen und zu beheben, die zu einer in Not geratenen Position eines Unternehmens geführt haben. Eine Restrukturierungsorganisation verwendet Downsizing, um kostspielige Gemeinkosten zu eliminieren und ein Unternehmen in die Lage zu versetzen, in die Gewinnzone zurückzukehren. Aus dieser Strategie resultieren Kündigungen von nicht wesentlichen Mitarbeitern, Prozessumgestaltung, Standortschließungen und Neuverhandlungen bestehender Verträge. Um die Kosten weiter zu senken, können Unternehmen Entschädigungs- und Leistungspakete für verbleibende Mitarbeiter umstrukturieren.

Umstrukturierung des Portfolios

Eine Desinvestitionsstrategie ist eine Art Strategie zur Portfolioumstrukturierung. Unternehmen verkaufen, schließen oder sperren unrentable, geldverlustende Bereiche und Tochtergesellschaften oder solche, die nicht mehr zu ihrer Strategie passen. Die Umstrukturierung des Portfolios ermöglicht es einem Unternehmen, sich wieder auf seine Kernaktivitäten zu konzentrieren und dringend benötigtes Kapital zu beschaffen. Mit dem Erlös dieser Transaktionen kann er sein Kerngeschäft stärken oder andere Geschäfte erwerben, die eng zu seiner Strategie passen und zu einem profitablen Endergebnis beitragen.