Cashflow vs. Cash-Position

Cashflow und Cash-Position sind sehr eng miteinander verbunden. Der größte Unterschied besteht darin, dass sich der Cashflow auf die Nettoveränderung bezieht, die sich im Laufe der Zeit aus den Zuflüssen und Abflüssen von Zahlungsmitteln ergibt. Die Cash-Position bezieht sich speziell auf die relative Cash-Position Ihres Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Eine starke Cash-Position und ein positiver Cashflow sind übliche finanzielle Ziele des Unternehmens.

Cashflow-Grundlagen

Der Cashflow eines Unternehmens wird in der Kapitalflussrechnung dargestellt. Diese Erklärung enthält die Anfangs- und Endzahlungen für einen bestimmten Zeitraum. Wichtiger ist, dass es zeigt, wie Geld generiert wurde und wie es verwendet wurde. Die Geschäftstätigkeit, Investitionen, Finanzierungen und andere steuerbezogene Transaktionen tragen alle zum Cashflow bei. Im Allgemeinen wünscht sich ein Unternehmen einen stabilen Cashflow aus seiner Geschäftstätigkeit, da dieser die Gewinne des Unternehmens im Laufe der Zeit erhöht.

Verwendungszweck

Unternehmensleiter, Gläubiger und Aktionäre verwenden die Kapitalflussrechnung, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Ein positiver Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen besser in der Lage ist, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten und Aufwendungen zu decken. Für Gläubiger bedeutet dies, dass das Unternehmen bei der Prüfung neuer Kredite weniger risikoreich ist. Ein positiver Cashflow erleichtert es den Managern, sich auf andere Aspekte des Geschäfts zu konzentrieren, anstatt Druck auf die Käuferkonten auszuüben. Die Aktionäre betrachten den positiven Cashflow als Zeichen dafür, dass ein Unternehmen eine sicherere Investition anbietet. Im Laufe der Zeit ist der Cashflow nach oben zu bevorzugen. Einige Unternehmen verwenden jedoch zusätzliches Bargeld, um ihre Schulden schneller zurückzuzahlen oder um Aktionärsdividenden auszuschütten. Hier hilft es, jeden Abschnitt der Aussage zu analysieren.

Cash-Position-Grundlagen

Die Liquiditätsposition eines Unternehmens bezieht sich insbesondere auf die Liquiditätsausstattung eines Unternehmens im Vergleich zu den ausstehenden Kosten und Verbindlichkeiten. Unternehmensführer neigen dazu, sich zu jeder Zeit stärker auf die Cash-Position zu konzentrieren, während externe Benutzer die monatlich oder vierteljährlich erstellten Cashflow-Kontoauszüge überwachen. Im Allgemeinen bedeutet eine stabile Liquiditätsposition, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten leicht mit den vorhandenen liquiden Mitteln oder Liquidität begleichen kann. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, deren Zahlungen innerhalb der nächsten 12 Monate fällig sind.

Anwendung

Liquiditätskennzahlen geben Managern Einblick in die Liquiditätsposition des Unternehmens. Das aktuelle Verhältnis ist einfach die Summe der kurzfristigen Vermögenswerte in der Bilanz des Unternehmens, geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das Umlaufvermögen von 60.000 US-Dollar geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten von 30.000 US-Dollar entspricht beispielsweise einem Verhältnis von 2: 1. Dies ist eine Basis für eine gute Ratio, wobei das wichtigste Problem ist, ob sich die Liquiditätskennzahlen im Laufe der Zeit verbessern. Wenn dies nicht der Fall ist, müssen die Manager möglicherweise strengere Einzugsrichtlinien anwenden oder die Konditionen neu aushandeln. Das schnelle Verhältnis ist ähnlich, aber es berücksichtigt nicht die Lagerbestände, da der Verkauf von Lagerbeständen nicht sehr praktisch ist. Ein Verhältnis von 1: 1 ist eine übliche Basis für das schnelle Verhältnis. Die Cash-Ratio berücksichtigt nur kurzfristige Vermögenswerte von liquiden Mitteln und marktfähigen Wertpapieren, die schnell umgewandelt werden. Verhältnisse unter 1: 1 sind üblich.