Was ist Finanzrisikomanagement?

Risiken sind bei jedem Geschäftsbetrieb inhärent, und ein gutes Risikomanagement ist für die Ermittlung und Verhinderung von Umsatzverlusten aus Ihrem Unternehmen unerlässlich. Von den verschiedenen Arten von Risiken, denen Ihr Unternehmen ausgesetzt sein könnte, hat das Finanzrisiko die unmittelbare Auswirkung auf Ihre Cashflows und Ihren Gewinn. Sie können diese Risiken antizipieren und sie mit einem soliden Finanzrisikomanagementplan abschließen.

Was ist finanzielles Risiko?

Alles, was mit Geld in und aus dem Geschäft fließt, ist ein finanzielles Risiko. Da die Liste der potenziellen Risiken so lang ist, werden sie von den meisten Analysten in vier Kategorien unterteilt:

Marktrisiko

Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei einem Marktrisiko um jedes Risiko, das von dem Markt ausgeht, in dem Ihr Unternehmen tätig ist. Wenn Sie beispielsweise ein stationäres Bekleidungsgeschäft sind, wäre die zunehmende Tendenz von Kunden, online einzukaufen, ein Marktrisiko. Unternehmen, die sich an das Online-Publikum anpassen, haben bessere Überlebenschancen als Unternehmen, die sich an das Offline-Geschäftsmodell halten.

Generell und in jedem Bereich besteht für jedes Unternehmen das Risiko, von den Konkurrenten übertroffen zu werden. Wenn Sie nicht mit den Trends der Verbraucher und den Preisanforderungen Schritt halten, verlieren Sie wahrscheinlich Marktanteile.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko ist die Möglichkeit, dass Sie Geld verlieren, weil jemand die Vertragsbedingungen nicht erfüllt. Wenn Sie beispielsweise Waren zu 30-tägigen Zahlungsbedingungen an Kunden liefern und der Kunde die Rechnung nicht (oder überhaupt nicht) bezahlt, sind Sie einem Kreditrisiko ausgesetzt. Unternehmen müssen über ausreichende Liquiditätsreserven verfügen, um ihre Verbindlichkeiten zu decken, oder sie werden ernsthafte Cashflow-Probleme haben.

Liquiditätsrisiko

Diese Kategorie wird auch als Finanzierungsrisiko bezeichnet und deckt alle Risiken ab, mit denen Sie beim Verkauf von Vermögenswerten oder bei der Beschaffung von Geldern konfrontiert sind. Wenn Ihnen etwas schnelles Geld beschert, dann wird es als Liquiditätsrisiko eingestuft. Beispielsweise kann ein saisonales Geschäft in der Nebensaison zu erheblichen Liquiditätsengpässen führen. Haben Sie genug Bargeld, um das potenzielle Liquiditätsrisiko zu decken? Wie schnell können Sie alte Bestände oder Vermögenswerte entsorgen, um das Bargeld zu erhalten, das Sie benötigen, um die Lichter eingeschaltet zu halten?

Das Liquiditätsrisiko umfasst auch das Währungsrisiko und das Zinsänderungsrisiko . Was würde mit Ihren Cashflows passieren, wenn sich der Wechselkurs oder die Zinssätze plötzlich ändern würden?

Betriebsrisiko

Das operationelle Risiko ist ein Begriff für alle, der alle anderen Risiken abdeckt, denen ein Unternehmen im täglichen Betrieb ausgesetzt ist. Mitarbeiterfluktuation, Diebstahl, Betrug, Klagen, unrealistische Finanzprognosen, unzureichende Budgetierung und ungenaue Marketingpläne können Ihr Endergebnis gefährden, wenn sie nicht erwartet werden und korrekt behandelt werden.

Was ist Finanzrisikomanagement?

Finanzielles Risikomanagement ist der Prozess des Verständnisses und der Verwaltung der finanziellen Risiken, denen Ihr Unternehmen derzeit oder in der Zukunft ausgesetzt ist. Es geht nicht darum, Risiken auszuschließen, da sich nur wenige Unternehmen in Watte wickeln können. Es geht vielmehr darum, eine Linie in den Sand zu zeichnen. Die Idee ist zu verstehen, welche Risiken Sie eingehen wollen, welche Risiken Sie lieber vermeiden möchten und wie Sie eine Strategie entwickeln, die auf Ihrem Risikoappetit basiert.

Der Schlüssel zu jeder Strategie des Finanzrisikomanagements ist der Aktionsplan. Dies sind die Vorgehensweisen, Verfahren und Richtlinien, die Ihr Unternehmen anwendet, um sicherzustellen, dass es nicht mehr Risiken eingeht, als es vorbereitet ist. Mit anderen Worten, der Plan macht den Mitarbeitern klar, was sie tun können und was nicht, welche Entscheidungen eskalieren müssen und wer die Gesamtverantwortung für ein eventuell auftretendes Risiko trägt.

Wie implementieren Sie die Finanzrisikosteuerung?

Organisationen steuern ihr finanzielles Risiko auf unterschiedliche Weise. Dieser Prozess hängt davon ab, was das Unternehmen tut, auf welchem ​​Markt es tätig ist und von welchem ​​Risiko es ausgeht. In diesem Sinne ist es Sache des Geschäftsinhabers und der Direktoren des Unternehmens, das Risiko zu ermitteln, zu bewerten und zu entscheiden, wie das Unternehmen diese steuern soll.

Einige Phasen des finanziellen Risikomanagementprozesses sind:

Ermittlung der Risikopositionen

Das Risikomanagement beginnt mit der Ermittlung der finanziellen Risiken und ihrer Ursachen oder Ursachen. Ein guter Anfang ist die Bilanz des Unternehmens. Dies liefert eine Momentaufnahme der Verschuldung, der Liquidität, des Wechselkursrisikos, des Zinsrisikos und der Schwachstelle des Rohstoffpreises, der das Unternehmen ausgesetzt ist. Sie sollten auch die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung untersuchen, um zu sehen, wie sich Einkommen und Cashflows im Laufe der Zeit verändern und wie sich dies auf das Risikoprofil der Organisation auswirkt.

Fragen, die Sie hier stellen sollten:

• Was sind die Haupteinnahmequellen des Unternehmens?

• Für welche Kunden gewährt das Unternehmen einen Kredit?

• Wie lauten die Kreditbedingungen für diese Kunden?

• Welche Art von Schulden hat das Unternehmen? Kurzfristig oder langfristig?

• Was würde passieren, wenn die Zinssätze steigen würden?

Quantifizierung der Exposition

Der zweite Schritt besteht darin, die identifizierten Risiken zu quantifizieren oder einen numerischen Wert zu setzen. Natürlich ist das Risiko unsicher, und es wird niemals genau sein, welche Risikoposition es gibt. Analysten verwenden in der Regel statistische Modelle wie die Standardabweichung und die Regressionsmethode, um die Gefährdung eines Unternehmens durch verschiedene Risikofaktoren zu messen. Diese Tools messen den Betrag, um den sich Ihre Datenpunkte vom Durchschnitt oder Mittelwert unterscheiden.

In kleinen Unternehmen können Computersoftware wie Excel Sie dabei unterstützen, auf einfache und effiziente Weise eine einfache Analyse durchzuführen. Die allgemeine Regel ist, je größer die Standardabweichung ist, desto höher ist das mit dem zu messenden Datenpunkt oder Cashflow verbundene Risiko.

Treffen Sie eine "Absicherungsentscheidung"

Nachdem Sie die Risikoquellen analysiert haben, müssen Sie entscheiden, wie Sie mit diesen Informationen umgehen. Kannst du mit dem Risiko leben? Müssen Sie es abschwächen oder sich auf irgendeine Weise dagegen absichern? Diese Entscheidung basiert auf mehreren Faktoren, z. B. den Unternehmenszielen, dem Geschäftsumfeld, der Risikobereitschaft und der Frage, ob die Minderungskosten die Risikominderung rechtfertigen.

Im Allgemeinen können Sie die folgenden Aktionsschritte in Betracht ziehen:

• Verringerung der Volatilität des Cashflows.

• Festlegung von Zinssätzen für Kredite, damit Sie mehr Sicherheit bei den Finanzierungskosten haben.

• Betriebskosten verwalten

• Verwalten Sie Ihre Zahlungsbedingungen.

• Einführung strenger Rechnungslegungs- und Kreditkontrollverfahren.

• Abschied von Kunden, die Ihre Kreditbedingungen regelmäßig missbrauchen.

• Verstehen Ihres Rohstoffpreisengagements, dh Ihrer Anfälligkeit für Schwankungen der Rohstoffpreise. Wenn Sie beispielsweise in der Speditionsbranche arbeiten, können steigende Ölpreise die Kosten erhöhen und den Gewinn verringern.

• Sicherstellen, dass die richtigen Personen mit der richtigen Aufsicht die richtigen Jobs erhalten, um das Betrugsrisiko zu verringern.
• Due Diligence von Projekten durchführen, beispielsweise unter Berücksichtigung der Unsicherheiten einer Partnerschaft oder eines Joint Ventures.

Wer verwaltet das finanzielle Risiko?

In einem kleinen Unternehmen sind der Geschäftsinhaber und die leitenden Angestellten für das Risikomanagement verantwortlich. Nur wenn das Unternehmen immer mehr Abteilungen und Aktivitäten umfasst, möchten Sie möglicherweise einen speziellen Financial Risk Manager einsetzen, um das Risiko zu steuern - und Handlungsempfehlungen für das Unternehmen zu geben.

Die Global Association of Risk Professionals ist weltweit als die erste Akkreditierung für Experten für das Finanzrisikomanagement anerkannt. Um die FRM-Zertifizierung zu erhalten, müssen die Kandidaten über zwei Jahre Berufserfahrung verfügen und ein strenges Prüfungsrisiko zu den Themen Marktrisiko, Kreditrisiko, Operationelles Risiko und Investmentmanagement bestehen. Details finden Sie auf der GARP-Website.