Was sind die Nachteile einer hohen Verschuldungsquote?

Eine Verschuldungsquote misst die Höhe der Verschuldung, die ein Unternehmen zur Finanzierung seines Geschäfts für jeden US-Dollar an Eigenkapital verwendet. Das Verhältnis entspricht der Summe der Verbindlichkeiten geteilt durch das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital. Je höher die Quote ist, desto höher ist die Verschuldung eines Unternehmens im Vergleich zum Eigenkapital. Ein zu hohes Verhältnis kann in Ihrem kleinen Unternehmen Probleme verursachen.

Festlegung einer hohen Verschuldungsquote

Die akzeptablen Verschuldungsquoten unterscheiden sich je nach Branche. Im Allgemeinen ist ein Verhältnis, das über dem Branchendurchschnitt liegt, zu hoch. Wenn Ihr kleines Unternehmen beispielsweise Verbindlichkeiten in Höhe von 400.000 USD und das Eigenkapital von 250.000 USD hat, beträgt Ihre Schuldenquote 1, 6. Das bedeutet, dass Sie für jeden US-Dollar an Eigenkapital 1, 60 US-Dollar an Schulden verwenden oder dass Ihr Schuldenstand 160 Prozent Ihres Eigenkapitals beträgt. Wenn der Branchendurchschnitt 0, 9 beträgt, haben Sie eine hohe Verschuldungsquote.

Reduzierter Besitzwert

Verbindlichkeiten und Eigenkapital stellen die jeweiligen Ansprüche dar, die Gläubiger und Eigentümer auf die Vermögenswerte eines Unternehmens haben. Eine hohe Verschuldung zu Eigenkapital verringert den Anteil der Eigentümer an einem Unternehmen im Verhältnis zu ihren Vermögenswerten. Wenn Ihr kleines Unternehmen eine hohe Verschuldung zu Eigenkapital hat und Sie das Unternehmen verkaufen oder liquidieren, müssen Sie einen größeren Teil des Erlöses an die Gläubiger ausschütten, als wenn Sie eine niedrige Verschuldung hätten.

Erhöhtes Risiko

Das Risiko, dass Sie Ihre Schulden nicht mehr begleichen oder nicht zurückzahlen können, steigt mit zunehmender Verschuldungsquote. Ein angemessener Schuldenbetrag kann Ihnen dabei helfen, Ihr kleines Unternehmen auszubauen, aber zu viel kann Sie mit hohen Zinszahlungen überfordern. Sie müssen mehr Geschäft generieren, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Wenn Sie diese Zinszahlungen nicht leisten, können die Gläubiger die Vermögenswerte Ihres Unternehmens in die Insolvenz bringen.

Mühe, zusätzliche Finanzierung zu erhalten

Banken verlangen in der Regel eine niedrige Verschuldungsquote, wenn sie neue Kredite vergeben. Da eine hohe Verschuldung zu Eigenkapital die Rückzahlungsmöglichkeiten einer Bank verringert, kann es sein, dass sie die Bereitstellung zusätzlicher Finanzmittel ablehnt oder Ihnen nur zu ungünstigen Bedingungen Geld gibt. Nehmen Sie an, Ihr Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis beträgt 2 und der Cutoff der Bank beträgt 1, 5; Es würde Ihnen wahrscheinlich ein Darlehen verweigern.

Verstöße gegen Schuldverschreibungen

Darlehensverträge enthalten häufig Covenants, Bedingungen, die ein Unternehmen dazu zwingen, bestimmte Dinge zu tun oder nicht zu tun, z. B. die Aufrechterhaltung eines angemessenen finanziellen Verhältnisses. Wenn Ihre Verschuldung zu Eigenkapital die von einem Bund mit einem bestehenden Kreditgeber erlaubte Überschreitung übersteigt, kann der Kreditgeber Ihren gesamten Kredit fällig stellen. Wenn ein bestehender Kreditgeber beispielsweise verlangt, dass Sie Ihre Schuldenquote unter 1, 8 halten und der Wert auf 2, 1 steigt, verstoßen Sie gegen die Vereinbarung.