Welche Abschlüsse zeigen die Rentabilität eines Unternehmens?

Während alle von Wirtschaftsprüfern erstellten Abschlüsse in irgendeiner Weise mit Gewinnen zusammenhängen, liefert die Gewinn- oder Ertragsrechnung diejenige, die die detailliertesten Angaben zu Einnahmen und Ausgaben enthält und Gewinne oder Verluste darstellt. Alle Abschlüsse eines Unternehmens sind zwar wichtig und haben einen bestimmten Zweck, aber die Gewinn- und Verlustrechnung hat die größte Aufmerksamkeit. Eine Gewinn- und Verlustrechnung kann jedoch verschiedene Formen annehmen, und es ist wichtig zu verstehen, wie sie für genaue Analysen und Interpretationen vorbereitet sind.

Was ist eine Gewinn- und Verlustrechnung?

Eine Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Gesamtsummen der Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens. Es verrechnet alle Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen mit allen Ausgaben - einschließlich Zinsen, Abschreibungen und Steuern -, die erforderlich sind, um das Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum zu betreiben. Diese Aussagen können monatlich, vierteljährlich oder jährlich erstellt werden. Eine Gewinn- und Verlustrechnung hat mehrere Rentabilitätsstufen:

Bruttogewinn
Betriebsergebnis oder EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)
Nettoeinkommen

Was ist Bruttogewinn?

Der Bruttogewinn ist das Einkommen, das aus der Herstellung und dem Verkauf eines Produkts oder der Erbringung einer Dienstleistung erzielt wird. Sie wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren vom Umsatz abgezogen werden, bevor die allgemeinen Verwaltungskosten abgezogen werden. Die Bruttogewinnspanne wird berechnet, indem der Bruttogewinn durch den Umsatz dividiert wird. Es wird normalerweise als Prozentsatz dargestellt.

Die Rohertragsmarge ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen Rohstoffe einkauft und seine Arbeitskräfte verwendet, um ein Produkt herzustellen und zu verkaufen. Analysten vergleichen die Bruttogewinnspanne jedes Unternehmens mit anderen Unternehmen derselben Branche, um deren Wettbewerbsfähigkeit zu ermitteln. Das Management überwacht Änderungen des prozentualen Rohertrags auf Trends, die auf eine Verbesserung oder Abnahme der Leistung hindeuten.

Angenommen, ein Unternehmen meldet normalerweise eine Rohertragsmarge von 40 Prozent, steigt jedoch auf 42 Prozent. Was ist passiert? Möglicherweise hat das Unternehmen die Verkaufspreise erhöht, Rohstoffe zu niedrigeren Preisen eingekauft oder seine Arbeitskräfte produktiver eingesetzt. Alle diese Vorkommnisse sind gut. Auf der anderen Seite wäre ein Rückgang des Bruttogewinnprozentsatzes alarmierend und erfordert, dass das Management den Grund für den Rückgang ermittelt und Korrekturmaßnahmen ergreift.

Was sind Betriebsgewinne?

Jedes Unternehmen hat einen bestimmten Betrag an festen allgemeinen und administrativen Kosten, die vom Bruttogewinn abgezogen werden, um einen operativen Gewinn zu erzielen. Fixe Gemeinkosten sind Ausgaben, die unabhängig vom Umsatzniveau bezahlt werden müssen. Dazu gehören fixe Aufwendungen wie Miete für Büroflächen, Versicherungsprämien, Gehälter für Verwaltungspersonal sowie Gebühren für Lizenzen und Genehmigungen.

Betriebsgewinne sind ein weiterer Kontrollpunkt, um festzustellen, wie produktiv ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt und seine Verwaltungs- und Fixkosten steuert. Das Betriebsergebnis wird vor Abzug von Zinsen, Abschreibungen und Steuern berechnet - häufig als EBITDA bezeichnet.

Der Hauptfokus des Betriebsergebnisses liegt auf der Bewertung der Leistung eines Unternehmens ohne Berücksichtigung seiner Finanzstruktur oder seiner Steuerstrategien. Ein Unternehmen kann beispielsweise eine hohe Rohertragsmarge und gute Betriebsgewinne aufweisen, hat aber einen niedrigen Nettogewinn, weil das Unternehmen viel Geld aufgenommen hat und hohe Zinskosten zahlen musste. In diesem Fall könnte das Unternehmen seine Vermögenswerte gut einsetzen und die Kosten kontrollieren, aber zu viel Schulden haben, um einen guten Gewinn zu erzielen.

Was ist das Nettoeinkommen?

Das Nettoeinkommen ist das Endergebnis. Hierbei handelt es sich um den Gewinn oder Verlust eines Unternehmens nach Abzug aller Kosten des Unternehmens, einschließlich der Kosten der verkauften Waren und der Gemeinkosten. Der Nettogewinn spiegelt die Zinskosten aus der Finanzierungsstruktur des Unternehmens und die Steuern wider, die aus Steuerplanungsstrategien entstehen.

Der Gewinn ist die Summe, auf die sich die meisten Analysten und Aktionäre bei der Bewertung der Leistung eines Unternehmens konzentrieren. Der Prozentsatz des Nettogewinns wird mit anderen Unternehmen derselben Branche verglichen, um die Wettbewerbsposition zu bestimmen.

Was sind Gewinnkennzahlen?

Rentabilitätskennzahlen sind wertvolle Messgrößen, anhand derer die Leistung und Rentabilität eines Unternehmens beurteilt werden kann. Die Kennzahlen liefern eine detailliertere Analyse der Gewinnqualität, indem spezifische Kosten als Prozentsatz der Waren- oder Verkaufskosten ausgedrückt werden. Analysten verwenden die Quotenanalyse, um nach Trends zu suchen und um Vergleiche mit anderen Unternehmen der gleichen Branche herzustellen.

Welche Arten von Einkommensrechnungen gibt es?

Die Steuerberater erstellen je nach Zweck und Zielgruppe verschiedene Arten von Gewinn- und Verlustrechnungen.

Geprüft oder ungeprüft: Geprüfte Abschlüsse werden von Wirtschaftsprüfern nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt und gelten als am zuverlässigsten. Geprüfte Aussagen verlangen, dass die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ein Gutachten zur Richtigkeit der in den Aussagen verwendeten Informationen abgibt. Die drei Arten von Meinungen sind uneingeschränkt, qualifiziert und negativ. Banken und andere Gläubiger ziehen es vor, ihre Entscheidungen auf geprüften Abschlüssen zu treffen.

Steuererklärungen: Zeigen Sie den niedrigsten Einkommensbetrag an, um den niedrigsten Steuerbetrag zu zahlen. Gewinn- und Verlustrechnungen für Steuererklärungen nutzen Amortisations- und beschleunigte Abschreibungsmethoden, die höhere Abschreibungsabzüge enthalten und zu niedrigeren ausgewiesenen Erträgen führen, wodurch weniger Steuern anfallen.

Vorbereitet für Aktionäre: Die für die Öffentlichkeit, Analysten und Aktionäre erstellte Gewinn- und Verlustrechnung ist so strukturiert, dass sie die bestmögliche Einschätzung des Unternehmens darstellt.

Management: Für das Management erstellte Aussagen verwenden die realistischsten Rechnungslegungsmethoden. In gewissem Sinne sind die für das Management erstellten Abschlüsse der Realität näher als die für Steuererklärungen oder Anteilseigner aufgestellten Abschlüsse. Das Management muss wissen, dass es auf zuverlässige und genaue Informationen schaut, um intelligente und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Was ist eine Bilanz?

Eine Bilanz zeigt die Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Während eine Gewinn- und Verlustrechnung die Aktivitäten eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum aufzeichnet, zeigt eine Bilanz den Zustand und die Qualität der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es umfasst die folgenden Vermögenswerte:

Bargeld bei Banken
Debitorenkonto
Inventar
Rechnungsabgrenzungsposten
Grundeigentum
Gebäude
Ausrüstung
Investitionen

Die folgenden Verbindlichkeiten sind in der Bilanz aufgeführt:

Abbrechnungsverbindlichkeiten
Kurzfristige Bankdarlehen
Angefallene Aufwendungen
Langfristige Verbindlichkeiten
Kapital der Aktionäre
Kumulierte Gewinnrücklagen

Wie verbinden sich Gewinne mit den anderen Abschlüssen eines Unternehmens?

Nachdem der Buchhalter die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens angeglichen hat, wird der Gewinn oder Verlust im Bilanzgewinn erfasst. Ausschüttungen oder Dividenden aus diesem Konto sind in der Aufstellung des Eigenkapitals aufgeführt.

Ein Gewinn oder Verlust beeinflusst die Kapitalflussrechnung etwas anders. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird in der Regel nach der Rechnungslegung erstellt. Dies bedeutet, dass Einnahmen und Ausgaben zum Zeitpunkt ihrer Entstehung erfasst werden, nicht wenn Bargeld tatsächlich den Besitzer wechselt. Da eine Gewinn- und Verlustrechnung bestimmte nicht zahlungswirksame Posten wie Abschreibungen und Amortisationen enthält, muss der ausgewiesene Gewinn oder Verlust bei der Erstellung einer Kapitalflussrechnung angepasst werden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist für viele Analysten der wichtigste Bericht. Es zeigt die Betriebsergebnisse des Unternehmens für ein ganzes Jahr. Noch wichtiger ist jedoch, dass es als Leitfaden dient, um vorauszusagen, wie sich das Unternehmen in der Zukunft entwickeln könnte. Unternehmen müssen dauerhaft langfristig Gewinne erzielen, um wettbewerbsfähig zu bleiben und zu überleben. Gewinne sind für die Finanzierung des Wachstums unerlässlich und bieten den Aktionären eine angemessene Rendite.

Durch den horizontalen Vergleich einer Reihe von Gewinn- und Verlustrechnungen über mehrere Jahre ist es einfach, positive oder negative Trends zu erkennen, die möglicherweise die Aufmerksamkeit des Managements erfordern, um die Leistung auf dem richtigen Weg zu halten, um langfristiges Wachstum zu erzielen.