Venture Capitalist Investment Portfolio Strategie

Risikokapitalinvestitionen werden oft mit dem Schwimmverhalten einer Fischschule verglichen. Dies liegt daran, dass die Mehrzahl der Investitionen in der Fondsbranche in ein paar Branchen wie Telekommunikation und Halbleiter investiert und dann plötzlich auf Biotechnologie und medizinische Geräte umgestellt wird.

Matrixanalyse

Venture-Investoren werden eine Matrix von Merkmalen verschiedener Branchen überwachen und analysieren, wie lange die meisten Unternehmen in diesen Sektoren vor der Erlösentwicklung für die Erzielung von Einnahmen benötigen, die erwartete Einnahmen-zu-Kosten-Relation in Bezug auf Zeit und Investitionsbetrag und in welcher Phase (vor dem Start) -revenue, frühe Umsätze oder rentabel) der Unternehmensentwicklung ist der beste Zeitpunkt, um für den besten Return on Investment (ROI) zu investieren.

Auswahl der Finanzierungsziele

Der Sweet Spot oder der optimale Investitionsvektor erscheint durch diese Matrixanalyse. Innerhalb des optimalen Vektors wird der Investor die Qualität und Erfahrung der Managementteams in jedem der in diesem Vektor betrachteten Unternehmen prüfen. Der Anleger wird auch seine eigenen Erfahrungen mit der Vektorbranche und die Renditemuster über mehrere Konjunkturzyklen hinweg berücksichtigen. Dann wird der Anleger eine subjektive Entscheidung treffen, die sich oft aus persönlichem Interesse und Bauchgefühl ergibt.

Due Diligence

Sobald die Zielunternehmen ausgewählt sind, beginnt der Due Diligence-Prozess. Dies beinhaltet eine detaillierte Untersuchung der Hintergründe der Unternehmer, der Finanzen des Unternehmens, seiner rechtlichen Struktur und potenzieller Verbindlichkeiten, der Überprüfung der Vermögenswerte und ihres Eigentums sowie der Qualität des Fortschritts beim Aufbau des Unternehmens. Durch eine umfassende Due Diligence wird der Anleger in vielen Situationen auf die Unternehmer eingesehen und wie sie unter Druck reagieren.

Ein Portfolio akkumulieren

Ein Venture-Fonds wird Portfoliounternehmen auf einer Sektorspezialität wie Software oder Biotech aufbauen oder ein diversifiziertes Portfolio aus den besten Unternehmen aufbauen, die sich aus seiner laufenden Matrixanalyse, Zielauswahl und Due Diligence-Aktivitäten ergeben. Ziel des Venture-Fonds ist es, ein Unternehmen für 3 bis 5 Jahre im Portfolio zu halten und anschließend an ein übernehmendes Unternehmen zu verkaufen oder einen Börsengang zu tätigen, um seine Investition auszunutzen und Gewinne zu erfassen. Die Anleger erwarten je nach Wirtschaft und Branche eine 10- bis 30-fache Anlagerendite.