So schätzen Sie den Cashflow eines Projekts ein

Um ein erfolgreiches Geschäftsprojekt durchzuführen, müssen Sie Ihre Geldzuflüsse und -abflüsse verstehen. Mit einem Cashflow können Sie eine kurzfristige Prognose erstellen, mit der Sie bestimmen können, wie Sie Geld für das Projekt erhalten und wie Sie Ihre Ausgaben bezahlen. Mittelzuflüsse entstehen in der Regel aus Finanzierung, Betrieb und Investition. Der Mittelabfluss resultiert im Wesentlichen aus Aufwendungen. Die Schätzung des Cashflows eines Projekts ist notwendig und einer der schwierigsten Teile der Kapitalplanung.

Anfängliche Barauslagen

Berücksichtigen Sie bei der Schätzung des Cashflows eines Projekts zunächst den anfänglichen Geldaufwand. Dies bezieht sich auf den Betrag aller Mittelzuflüsse und -abflüsse, die bei Projektbeginn auftreten. Beim Start eines Projekts entstehen Anfangskosten, wie zum Beispiel die Anschaffung von Ausrüstungen, die Arbeitskosten und die Kosten anderer Hilfsmittel, die für den Start des Projekts erforderlich sind. Durch das Aufsummieren aller Kosten für die Erstellung des Projekts können Sie die Kosten im Blick behalten.

Betriebskapital

Berücksichtigen Sie bei der Durchführung des Projekts, dass sich die Anforderungen des Betriebskapitals über verschiedene Projektphasen hinweg ändern. Wenn beispielsweise die kurzfristigen Vermögenswerte die kurzfristigen Schulden übersteigen, steigt das Betriebskapital, und dies stellt einen Mittelabfluss dar. Wenn die kurzfristigen Schulden über den kurzfristigen Vermögenswerten liegen, wird das Nettoumlaufvermögen wahrscheinlich negativ und dies ist ein Mittelzufluss. Berücksichtigen Sie bei der Schätzung des Cashflows eines Projekts das Betriebskapital und stimmen Sie es angemessen ab.

Gemeinkosten

Gemeinkosten fallen beim Starten und Ausführen des Projekts an. Die Gemeinkosten umfassen Mietzahlungen, Leistungen an Arbeitnehmer, Rechtskosten und sonstige Verwaltungskosten. Stellen Sie immer fest, ob es sich bei den Gemeinkosten um inkrementelle Cashflows handelt, die mit Ihrem Projekt verbunden sind. Damit Ihr Projekt tragfähig bleibt, sollten Sie sicherstellen, dass die Kosten, die Sie für Ihre Gemeinkosten zahlen, den Geldzufluss nicht überschreiten.

Abschreibungsaufwand

Um ein Projekt zu starten, müssen Sie in der Regel Assets erwerben, mit denen Sie das Projekt ausführen können. Der Kauf von Vermögenswerten führt zu einem negativen Mittelabfluss, der jedoch nicht sofort erfasst werden sollte. Tun Sie dies schrittweise als abwertender Aufwand während der gesamten Lebensdauer des Vermögenswerts. Die Abschreibung ist kein Cashflow, sondern beeinflusst die Erträge, was sich auf den Cashflow auswirkt. Addieren Sie daher bei der Berechnung der Cashflows eines Projekts die Abschreibung zurück.