Von den Anlegern verwendete Finanzkennzahlen

Intelligente Anleger verwenden Finanzkennzahlen, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu analysieren, bevor sie eine Investition tätigen. Die Finanzkennzahlen zeigen, wie ein Unternehmen finanziert wird, wie es seine Ressourcen einsetzt, wie es seine Schulden begleichen kann und wie es möglich ist, Gewinne zu erzielen. Kennzahlen geben einen Einblick in die Position eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt und sind am nützlichsten, wenn sie über Zeiträume hinweg verglichen werden und Unternehmen derselben Branche miteinander vergleichen. Kennzahlen allein geben kein vollständiges Bild des Investitionspotenzials eines Unternehmens, aber sie sind ein guter Ort, um mit der Analyse zu beginnen.

Liquiditätskennzahlen

Die Liquiditätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Rechnungen bei Fälligkeit zu begleichen. Drei häufig verwendete Liquiditätskennzahlen sind die aktuelle Kennzahl, die schnelle Kennzahl und die Barquote. Die aktuelle Kennziffer wird ermittelt, indem das kurzfristige Vermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Ein Verhältnis von 1 bedeutet, dass das Unternehmen gerade über ausreichend Umlaufvermögen verfügt, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Verhältnisse über 1 bedeuten, dass ein Unternehmen mehr kurzfristige Vermögenswerte hat als kurzfristige Verbindlichkeiten; Verhältnisse unter 1 bedeuten mehr kurzfristige Verbindlichkeiten als kurzfristige Vermögenswerte. Investoren bevorzugen in der Regel eine niedrigere aktuelle Quote, da dies zeigt, dass die Vermögenswerte eines Unternehmens daran arbeiten, das Geschäft auszubauen.

Die Quick-Ratio, auch Säuretest genannt, subtrahiert den Bestand vom Umlaufvermögen, bevor er durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Der Säuretest gibt einen genaueren Überblick über die kurzfristige Liquidität des Unternehmens als die aktuelle Quote, da dadurch Inventar, das das Unternehmen möglicherweise nicht verkaufen kann, aus der Gleichung entfernt wird.

Die Barquote schließt alle Vermögenswerte mit Ausnahme von Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren wie Aktien und Anleihen aus. Sie gibt den besten Hinweis auf die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens, falls die aktuellen Gläubiger eine sofortige Zahlung verlangen.

Verhältnis der finanziellen Verschuldung

Die finanziellen Verschuldungsquoten messen den Einsatz langfristiger Schulden eines Unternehmens. Die Schuldenquote ist die Gesamtverschuldung geteilt durch die Bilanzsumme. Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Schulden als Vermögenswerte hat, unter 1 mehr Vermögenswerte als Schulden und 1 gleich hohe Schulden und Vermögenswerte.

Die Verschuldungsquote teilt die Gesamtverschuldung durch das Eigenkapital (die Beteiligung des Eigentümers). Sie gibt an, wie ein Unternehmen finanziert wird. Ein Verhältnis über 1 zeigt die Verwendung von mehr Schulden als das Eigenkapital an, während ein Verhältnis unter 1 die Verwendung von mehr Eigenkapital angibt. Ein Unternehmen mit hoher Verschuldung ist finanziell schwächer als ein Unternehmen mit mehr Eigenkapital, da es anfälliger für Zinserhöhungen ist. Investoren bevorzugen im Allgemeinen Unternehmen mit niedrigeren Schulden.

Rentabilitätskennzahlen

Die Rentabilitätskennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen. Bruttogewinnmarge, Kapitalrendite und Eigenkapitalrendite sind drei häufig verwendete Kennzahlen. Die Rohertragsmarge, die auch als Bruttomarge bezeichnet wird, gibt den Prozentsatz des Nettoumsatzes (Umsatz minus Verkaufskosten) an, der in Richtung Gewinn und Fixkosten geht. Investoren bevorzugen hohe Bruttomargen, weil sie mehr Geld für Fixkosten und mehr Gewinn bedeuten.

Die Anlagenrendite zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Erträgen einsetzt. Sie ergibt sich aus der Division des Nettoergebnisses durch die Bilanzsumme. Investoren bevorzugen eine hohe Kapitalrendite.

Die Eigenkapitalrendite misst die Rendite jedes Dollars, der in die Aktien eines Unternehmens investiert wird. Sie ergibt sich aus der Division des Nettoergebnisses nach dem Eigenkapital. Wie bei anderen Rentabilitätskennzahlen ist höher besser.