Erläutern Sie den Gewinn und einen negativen Cashflow in derselben Abrechnungsperiode

Sowohl Gewinn als auch Cashflow sind entscheidend für die langfristige Rentabilität eines Unternehmens. Auf lange Sicht tendieren profitable Unternehmen dazu, einen positiven Cashflow zu erzielen und eine beträchtliche Menge an Bargeld zu sammeln. Es gibt jedoch Ausnahmen. Ein Unternehmen kann einen beachtlichen Gewinn verbuchen, aber es kann mehr Geld erwirtschaftet werden, als in der profitablen Buchhaltungsperiode erzielt wird. In solchen Situationen ist besondere Aufmerksamkeit erforderlich.

Grundlagen der Bilanz

Öffentliche Unternehmen - Unternehmen, deren Aktien an öffentlichen Aktienmärkten gehandelt werden - müssen regelmäßig drei Arten von Abschlüssen erstellen und veröffentlichen: Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung. Obwohl kleine Unternehmen nicht gesetzlich dazu verpflichtet sind, diese Aussagen zu erstellen, sollte dies jedes Unternehmen tun, da diese unschätzbare Informationen liefern. Die Bilanz ist im Wesentlichen eine Momentaufnahme dessen, was das Unternehmen besitzt und was es schuldet. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden die Quellen des Gewinns oder Verlusts detailliert beschrieben, während die Kapitalflussrechnung zeigt, warum das Unternehmen die Rechnungsperiode mit mehr oder weniger liquiden Mitteln beendete als im Vergleich zur vorherigen Rechnungsperiode. Der Grund, warum Unternehmen sowohl eine Gewinn- und Verlustrechnung als auch eine Kapitalflussrechnung erstellen sollten, besteht darin, dass sich Barmittel und Rentabilität nicht widerspiegeln. Wenn es zu einer Divergenz kommt und das Unternehmen einen Gewinn verzeichnet, während seine Barposition sinkt, erklären diese beiden Aussagen, warum dies geschah.

Kreditverkäufe

Die Liquiditätsposition eines Unternehmens kann zurückgehen, während seine Gewinne steigen, wenn es profitable Aktivitäten betreibt, die nicht zu einem positiven Cashflow führen. Das typischste Beispiel ist der Verkauf von Krediten. Wenn ein Möbelhändler 100 Dollar in bar für den Kauf eines Küchentisches zahlt und ihn für 50 USD und 100 USD in zwei Monaten verkauft, wird ein Gewinn von 50 USD erzielt. Der Verkaufserlös beträgt 150 US-Dollar, die sich aus 50 US-Dollar in bar und 100 US-Dollar Forderungen zusammensetzen. Die Kosten der verkauften Waren betragen 100 US-Dollar, was zu einem Nettoeinkommen von 50 US-Dollar führt. Die Firma nahm jedoch nur 50 US-Dollar in bar für einen Artikel auf, den sie mit 100 US-Dollar in bar gekauft hatte. Bei jedem Verkauf wird ein Gewinn erzielt, die Barreserven gehen jedoch um 50 US-Dollar zurück.

Andere Transaktionen

Neben den Kreditverkäufen können zahlreiche andere Transaktionen die Barmittel erhöhen oder verringern, ohne dass sich dies entweder auf die Gewinne auswirkt oder sich die Barmittel und die Profitabilität negativ auswirken. Angenommen, ein Unternehmen kauft ein Bürogebäude für 1 Million US-Dollar in bar. Plötzlich hat die Cash-Position einen enormen Schlag erlitten, eine Abnahme von einer Million US-Dollar, um genau zu sein, der Gewinn bleibt jedoch unverändert. Der Kauf von Gegenständen hat keinen Einfluss auf den Gewinn, da das Unternehmen eine Form von Vermögenswert gegen eine andere handelt. Wenn das Unternehmen das Gebäude später für 900.000 US-Dollar in bar verkauft, wird ein Verlust von 100.000 US-Dollar verbucht. Die Barmittel in der Bilanz werden jedoch um 900.000 US-Dollar steigen.

Folgen

Einem Unternehmen, das nicht genügend Bargeld zur Verfügung hat, mangelt es an Liquidität, was eine sehr gefährliche Situation darstellt. Unabhängig davon, wie viele Bürogebäude ein Unternehmen besitzt oder wie hoch die Forderungen sind, diese können nicht zur Bezahlung der Rechnungen verwendet werden. Tatsächlich gehen rentable Unternehmen manchmal in Konkurs, weil sie einfach nicht in der Lage sind, ihre Zahlungsverpflichtungen rechtzeitig zu erfüllen. Gewinne reichen daher nicht aus, um ein Unternehmen langfristig zu sichern. Das Management muss auch die Liquiditätsposition des Unternehmens sehr sorgfältig behandeln, um eine Liquiditätskrise zu vermeiden.