Beispiele für die Finanzkennzahlenanalyse für Unternehmen

Finanzkennzahlen sind ein Gesundheitsindikator für jedes Unternehmen. Sie mögen esoterisch erscheinen, aber für Kreditgeber und Investoren erzählen sie die wahre Geschichte der Finanzkraft eines Unternehmens und der Fähigkeit, einen wirtschaftlichen Sturm zu überstehen. Es gibt einfache Messgrößen wie Verschuldung und komplexe Indikatoren, wie beispielsweise Forderungsumschlagstage oder Verbindlichkeitstage. Je mehr Einnahmen ein Unternehmen erzielt, desto relevanter werden die ausgefeilten Kennzahlen. In der einfachsten Form wird das Verhältnis verwendet, um einen Vermögenswert gegen einen anderen abzuwägen oder Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu vergleichen. Es handelt sich dabei um mathematische Ausdrücke wie: 4.000 USD in der Kapitalbilanz, verglichen mit 2.000 USD in der Gesamtverschuldung ergibt ein Schuldverhältnis von 2: 1. Die Bewertung bestimmter Kennzahlen ist schwierig zu definieren, da jede Branche ihre eigenen Merkmale aufweist.

Cashflow-Abdeckung

Die grundlegendste der Kennzahlen ist die Messung des Cashflows oder der Deckung der Verschuldung. Mit diesem Verhältnis messen Kreditgeber die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zu begleichen. Bei der Berechnung wird der Nettogewinn eines Unternehmens berechnet. Diese Zahl wird dann als der Betrag angesehen, der zur Rückzahlung von Schulden zur Verfügung steht. Der von den meisten Banken für das Betriebskapital verwendete Standard beträgt 1, 20 US-Dollar pro 1 US-Dollar an Schuldzahlungen.

Aktuelles Verhältnis

Liquidität ist ein Begriff, der die Fähigkeit eines Unternehmens beschreibt, in kurzer Zeit, normalerweise in 30 Tagen, Bargeld zu beschaffen. Die Liquiditätskennzahl misst die liquiden Mittel des Unternehmens gegen die kurzfristigen Schulden, um zu ermitteln, ob sie im Gleichgewicht sind oder ob das Unternehmen mit kurzfristigen Schulden überlastet ist. Hohe Kreditkartenguthaben bei niedrigem Lagerbestand und Bargeld in der Bank werden eine rote Flagge sein. Höhere Quoten sind ein positiver Indikator.

Schnelles Verhältnis

Eine weitere, strengere Maßnahme für die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, ist das schnelle Verhältnis. Diese wird anhand des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet. Der Unterschied besteht darin, dass der Bestand, der in der aktuellen Quote enthalten ist, von der Schnellquote ausgeschlossen wird. Vorräte sind ausgeschlossen, da sie möglicherweise mit Verlust oder starkem Abschlag verkauft werden müssen, um im Notfall Bargeld zu erzielen. Daher ist ihr Wert nicht zuverlässig.

Hebelwirkung

Leverage bezieht sich auf die effiziente Verwendung von Vermögenswerten zur Generierung von Geschäft. Ein starkes Unternehmen kann Kredite aufnehmen, um es als Betriebskapital zu verwenden, und damit sein Geschäft steigern. Die Messung, wie viel Geld ein Unternehmen geliehen hat, ist die Verschuldungsquote. Kreditgeber und Investoren beurteilen damit die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Unternehmen seine Schuldenlast bewältigen kann, und die Effektivität des Managements bei der Nutzung der Vermögenswerte zum Aufbau des Geschäfts. Eine der üblichen Verschuldungsquoten teilt die Gesamtverschuldung durch die Gesamtaktiva.

Anwendung

Finanzkennzahlen werden nach der Art von Informationen gruppiert, die der Analyst bereitstellt. Die breiten Gruppierungen messen die Liquidität oder die Fähigkeit des Unternehmens, Cash zu generieren. Sie messen die Rentabilität und die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, z. B. den Geschäftszyklus, um die effektive Verwendung von Vermögenswerten zu bestimmen. Sie messen den Hebel, um die Wachstumsfähigkeit des Unternehmens zu testen. Schließlich messen sie die von den Aktionären verwendeten Ergebnisse wie den Gewinn pro Aktie, den Buchwert und das Kurs-Gewinn-Verhältnis.