Die Nachteile eines niedrigen Zinssatzes

Wenn die Wirtschaft stark ist, träumt jeder von niedrigen Zinssätzen, weil dies die Kreditaufnahme günstiger macht. Die Federal Reserve setzt niedrige Zinssatzziele, um die Wirtschaft aus der Rezession zu bringen. Niedrigere Zinssätze ermutigen Unternehmen und Verbraucher, Dinge zu leihen und zu kaufen. Kredite bringen Geld in Umlauf und erhöhen die Geldmenge, was eine wirtschaftliche Erholung unterstützt - bis zu einem gewissen Punkt. Niedrige Zinssätze können auch die Wirtschaft und Ihr Geschäft beeinträchtigen.

Niedrige Zinssätze und die Wirtschaft

Wenn Menschen mit Sparkonten und Einlagenzertifikaten keine attraktiven Zinseinnahmen erzielen können, verwenden sie entweder ihr Geld, um Schulden zu begleichen, oder investieren in Waren, Dienstleistungen oder Vermögenswerte wie Häuser und Aktien. Dies bedeutet, dass Banken Einlagen verlieren. Niedrige Zinsen wirken sich auch auf Versicherungsunternehmen aus, die zur Deckung ihrer Deckungsverbindlichkeiten eine bestimmte zinsabhängige Verzinsung ihrer Prämien verlangen, sodass Ihre Versicherungsprämien steigen können. Niedrige Zinssätze wirken sich auch negativ auf Menschen aus, die von den Zinserträgen ihrer Ersparnisse leben, sodass sie ihre Ausgaben senken. Wenn eine große Gruppe von Menschen, wie etwa die Babyboomer-Pensionäre, ihre Ausgaben reduzieren, verlangsamt sich die allgemeine Wirtschaftsaktivität. Das kann Ihre Verkäufe reduzieren.

Geld zu leihen wird schwierig

Ein normaler wirtschaftlicher Abschwung ist das Ergebnis der Anhebung der Zinssätze durch die Fed und der Entfernung von Geld aus dem Währungssystem. Wenn also das Wirtschaftswachstum aus einer Rezession angeheizt wird, könnte die Fed versuchen, die Zinsen um einige Punkte zu senken, um sie zu fördern Geschäfts- und Verbraucherkreditaufnahme. Banken haben viel Geld auf ihrem Einlagenkonto, das von hohen Zinsen angezogen wird, so dass sie gerne Kredite vergeben. Wenn jedoch die Zinssätze ungewöhnlich niedrig sind, verfügen die Banken nicht über eine hohe Einlagenbasis, und die Erträge aus Darlehen fördern nicht das Eingehen von Risiken. Daher gewähren sie nur Darlehen an Kreditnehmer mit der höchsten Bonität und beträchtliche Vermögenswerte zur Besicherung dieser Darlehen. Aus diesem Grund ist es für Sie schwierig, Ihre kleinen Geschäftsvorgänge zu finanzieren, und Sie müssen möglicherweise sogar einige Ihrer Mitarbeiter entlassen, um Ihre Kosten zu senken, da sich Ihr Geschäft verlangsamt, da Ihre Kunden keine Kredite aufnehmen können, um von Ihnen zu kaufen.

Liquiditätsfalle und Deflation

Eine Liquiditätsfalle tritt auf, wenn die Zinssätze so niedrig sind, dass sie nicht die normale Funktion haben, die Wirtschaft zum Wachstum anzuregen. Stattdessen reduzieren sie den Geldfluss in die Main Street-Wirtschaft, weil sie in Vermögenswerte investieren, die keine Beschäftigung erzeugen, wie etwa die Börse und das Abzahlen von Krediten. Dies bedeutet, dass kein Geld durch das Wirtschaftssystem fließt. Wenn dies geschieht, steigt die Arbeitslosigkeit, da die Unternehmen teure Arbeitskräfte entlassen und Lohnunternehmer sowie Zeit- oder Teilzeitarbeiter zu niedrigeren Preisen einstellen. Wenn die Löhne sinken, können die Menschen nicht für Dinge bezahlen, und die Preise für Waren und Dienstleistungen sinken, was zu mehr Arbeitslosigkeit und niedrigeren Löhnen führt. Dies ist die Gefahr der Deflationierung, die schwer zu stoppen ist, wenn sich die Wirtschaft nach unten bewegt.

Inflationspotenzial später

Normalerweise fördern niedrige Zinssätze Kredite, und Kredite fügen der Geldmenge neues Geld hinzu. Nach der Kreditkrise von 2008 beispielsweise senkte die Fed die Zinsen und fügte Geld in das System ein, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Dies führte zu einer großen Geldmenge und einer Liquiditätsfalle. In einer normalen Volkswirtschaft führt zu viel Geld im System zu Inflation, weil es eine festgelegte Menge an Gütern und Dienstleistungen jagt, so dass die Preise steigen. Das Risiko der Erholung von einer Liquiditätsfalle besteht in der Inflation, wenn die Fed nicht genug Geld aus dem System zieht, da das Geld aus den Vermögenswerten kommt und in der Wirtschaft und in der Konsumwirtschaft in Umlauf kommt.