Investitionsrisiko

Jedes Mal, wenn Ihr Unternehmen Geld ausgibt, ist dies mit einem Risiko verbunden. Einige Ausgaben sind mit einem geringen Risiko verbunden, beispielsweise durch den Kauf neuer Geräte, die zum Ersetzen defekter Geräte erforderlich sind. Andere Ausgaben sind mit einem mäßigen Risiko verbunden, wie z. B. Geräte, die in Erwartung eines Geschäftsanstiegs gekauft werden. Dabei wird davon ausgegangen, ob sich das Geschäft so stark vergrößert, dass der Zusatz dieser Geräte gerechtfertigt ist. Andere Ausgaben bergen ein viel höheres Risiko, wie die Ausweitung auf eine neue Produktlinie oder die Übernahme eines anderen Unternehmens.

Investitionen

Investitionen sind das Geld, das ein Unternehmen in ein langlebiges Gut investiert, um ein höheres Potenzial für das Unternehmen zu schaffen. Da diese Entscheidungen in der Regel mit erheblichen Geldsummen verbunden sind, wenden die meisten Unternehmen ein Verfahren an, um den durch den Vermögenswert gebotenen Nutzen im Verhältnis zu den entgangenen Chancen zu bewerten, wenn der Vermögenswert nicht erworben wird, dem Wert der alternativen Verwendung des Geldes und der Wahrscheinlichkeit, dass der Vermögenswert Asset wird wie erwartet funktionieren.

Nutzen bewerten

Die Anschaffung neuer Ausrüstung kann für ein Unternehmen von großem Vorteil sein, wenn die Annahmen hinsichtlich der zusätzlichen Geschäftstätigkeit, der Leistung der Ausrüstung, der Wartungskosten und der Schwierigkeit des Betriebs zutreffend sind. Wenn sich die Wirtschaft jedoch in eine Rezession bewegt, sieht das Unternehmen möglicherweise nicht genug Geschäfte, um den Kauf dieser Ausrüstung zu rechtfertigen. Kredite, die für den Kauf der Ausrüstung aufgenommen werden, sind für das Unternehmen unliebsame Kosten, da die Einnahmen während der Rezession sinken und die Bedienung dieser Kredite bei sinkenden Einnahmen ein Ausfallrisiko und einen möglichen Konkurs darstellt. Um die Vorteile einer Investition zu bewerten, muss geprüft werden, ob diese Vorteile auch in den ungünstigsten Fällen zutreffen.

Kosten ermitteln

Ein Investitionsaufwand ist mit Anfangskosten verbunden, kann jedoch auch zusätzliche Kosten verursachen. Die Anschaffung neuer Ausrüstung verursacht Betriebskosten und Wartungskosten. Die zu berücksichtigenden Kosten umfassen die Installation der Ausrüstung, den Energieverbrauch, die Bedienungsschulung, die Grundwartung sowie die erwartete Ausfallrate und Reparaturen der Ausrüstung. Der Kauf neuer Ausrüstungen, die dem Unternehmen mehr Kosten und Schwierigkeiten bereiten, birgt das Risiko, dass das Unternehmen die Produktionspläne nicht einhalten kann, und zwar aufgrund nicht betriebsfähiger Ausrüstungen und der Gefahr unerwarteter Kosten im Zusammenhang mit Reparaturen und Wartungsarbeiten. Einige Geräte sind möglicherweise so technologisch fortgeschritten, dass eine kostspielige Bedienerschulung oder die Einstellung von Fachpersonal für höhere Gehälter erforderlich ist. Die Kosten für eine Investition umfassen diese Überlegungen sowie die Frage, ob das Geld in einem anderen Projekt besser eingesetzt werden könnte. Eine weitere Überlegung ist der zukünftige Wert des Geldes. In inflationären Zeiten können beispielsweise die Kosten eines Vermögenswerts steigen, was es klüger macht, den Vermögenswert jetzt zu kaufen, statt abzuwarten und das Risiko einzugehen, dass sein Preis später viel höher ist.

Risiko einschätzen

Bei der Bewertung des Investitionsrisikos werden verschiedene geplante Szenarien - vom besten Fall bis zum schlechtesten - berücksichtigt, einschließlich der wirtschaftlichen Bedingungen, des Cashflows der Unternehmen, der Kaufgewohnheiten der Kunden, der Vermögensperformance und potenzieller Verbesserungen der Technologie. Durch die Projektion des Cashflows nach diesen verschiedenen Szenarien wird das Risiko der Ausgaben im Endergebnis quantifiziert. Durch die Anwendung der SWOT-Analyse auf das Ergebnis der Cashflow-Prognosen und die Annahmen der aus den Investitionen abzuleitenden Vorteile werden die allgemeinen Stärken, Schwächen, die sich daraus ergebenden Chancen und die damit verbundenen Bedrohungen ermittelt.