Kann ich den ROI für ein mehrjähriges Projekt verwenden?

Die Kapitalrendite (ROI) kann die Rentabilität von Projekten mit einem Einkommensstrom über mehrere Jahre hinweg bewerten. Um den ROI anwenden zu können, müssen Sie den Anfangsinvestitionsbetrag und die erwarteten Cashflows für die kommenden Jahre kennen. Die Benutzerfreundlichkeit macht den ROI zu einer attraktiven Wahl bei der Bewertung von Anlagemöglichkeiten, weist jedoch auch einige Nachteile auf. Daher sollten Sie bei der Bewertung neuer Geschäftsmöglichkeiten die Verwendung des ROI mit einer anderen Methode kombinieren.

ROI definiert

Die Kapitalrendite (ROI) ist eine Methode zur Bewertung der Investitionen, indem der Betrag der geplanten zukünftigen Erträge mit der Erstinvestition verglichen wird und die Quote in Prozent ausgedrückt wird. Dieser Prozentsatz spiegelt nur die erwarteten Erträge wider. Es stellt weder die Gewinnspanne des Unternehmens in der Investition dar, noch stellt es den Wert eines einzelnen Eigentümers in der Investition dar, wenn das Unternehmen mehreren Personen gehört. Für kleine Unternehmen wird in der Regel in die Entwicklung neuer Produkte oder Dienstleistungslinien investiert. Bei der Durchführung einer ROI-Analyse für eine solche Geschäftsinvestition sind die Anfangskosten für den Erwerb der für das Projekt erforderlichen Ressourcen, die erwarteten Einnahmen aus dem Projekt und die mit diesen zukünftigen Einnahmen erwarteten erwarteten Kosten die wichtigsten Elemente.

ROI anwenden

Um den ROI einer Unternehmensinvestition zu berechnen, dividieren Sie den erwarteten Nettobetriebsertrag des Projekts durch das Betriebsvermögen des Projekts. Der erwartete Nettobetriebsertrag ist die Summe aller erwarteten Erträge, die während der erwarteten Projektdauer erzielt wurden, abzüglich aller entsprechenden erwarteten Betriebsaufwendungen. Das erwartete Nettobetriebsergebnis beinhaltet keine prognostizierten finanziellen Aufwendungen und Erträge, wie z. B. Zinsen. Das Betriebsvermögen stellt die erste Investition dar, um die erforderlichen Ressourcen zu erwerben, um das Projekt zu ermöglichen. Ein Unternehmen gibt beispielsweise eine Million US-Dollar für den Kauf von Maschinen zur Herstellung von Widgets aus, ein Produkt, das es noch nie zuvor hergestellt hat. Es wird erwartet, dass die Widgets fünf Jahre lang einen Jahresertrag von 100.000 US-Dollar erzielen, die erwarteten Betriebskosten jedoch 50.000 US-Dollar pro Jahr betragen. Um den ROI zu berechnen, würden Sie die voraussichtlichen jährlichen Ausgaben von 50.000 USD von den erwarteten jährlichen Einnahmen von 100.000 USD abziehen und mit fünf multiplizieren - der Anzahl der Jahre -, um das erwartete Nettoergebnis von 250.000 USD zu erzielen. Dann würden Sie diesen Betrag durch die von der erwarteten Anfangsinvestition erworbenen Vermögenswerte in Höhe von 1 Million USD teilen, um einen ROI von 25 Prozent zu erzielen.

ROI-Vorteile

Der ROI ist aufgrund seiner einfachen Berechnung und Verwendung ein einfaches Mittel zur Bewertung von Investitionen. Die meisten Menschen können leicht verstehen, wie sich die Rendite einer Investition auswirkt, wenn sie in Prozent ausgedrückt wird. Daher kann das Ergebnis einer ROI-Analyse eine sofortige Befriedigung für eine Person bieten, die wissen möchte, ob etwas rentabel ist. Wenn nicht viele Ressourcen für mehrere Investitionen zur Verfügung stehen, kann der ROI eine einfache Vergleichsgrundlage für mehrere Projektmöglichkeiten bieten. Welche Möglichkeit die höchste projizierte Rendite bietet, sollte angestrebt werden.

ROI-Nachteile

Die ROI-Methode hat einige Nachteile. Erstens berücksichtigt der ROI nicht den Zeitwert des Geldes. Im Finanzbereich ist ein Dollar, der heute von einem Investor gehalten wird, mehr wert als ein Wert, der morgen erzielt wurde, da der aktuelle Dollar investiert werden und Zinsen erhalten kann. Der ROI behandelt alle Dollar gleich, unabhängig davon, wann sie verdient werden. Der ROI berücksichtigt auch nicht den Investitionsumfang. Eine Investition von 100 USD könnte eine Rendite von 30 Prozent und eine Investition von 1.000 USD eine Rendite von 10 Prozent bringen. Während die Investition in Höhe von 100 US-Dollar den höheren ROI aufweist, würden durch die Investition in Höhe von 1.000 US-Dollar weitere 70 US-Dollar erzielt. Daher ist der ROI ein optimaler Ort, um eine Rentabilitätsanalyse zu beginnen, er sollte jedoch auch mit anderen Bewertungsalternativen gekoppelt sein.