Verzerrung der Verhältnisanalyse aufgrund von Unterschieden im Rechnungswesen

Die Kennzahlanalyse ist einer der Eckpfeiler der finanziellen Mittel, die von Anlegern und Unternehmen zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit von Unternehmen verwendet werden. Es gibt Dutzende von Kennzahlen, die zur Prüfung der Rentabilität, des Einkommens, der Verschuldung, der Aktionärsaktivität und vieler anderer Aspekte des Geschäfts herangezogen werden. Verhältnisse sind jedoch nicht unbedingt perfekte Analysewerkzeuge. Geschäftsbuchhaltungspraktiken können sie aufgrund der Verhältnisabhängigkeit von mehreren wesentlichen Rechnungslegungsfaktoren verzerren.

Abhängigkeit von der Einheitlichkeit

Das Hauptproblem bei Finanzkennzahlen besteht darin, dass Analysten davon ausgehen müssen, dass jedes Unternehmen die gleichen Rechnungslegungspraktiken anwendet. Die meisten Praktiken sind durch staatliche Regelungen und allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze standardisiert. In vielen wichtigen Fällen ist die Einheitlichkeit jedoch nicht vollständig und kann zu Verzerrungen führen. Dies geschieht, wenn Gesetze Spielraum für die Erfassung oder Darstellung von Daten durch Unternehmen bieten und wenn die Vorschriften der Vereinigten Staaten von internationalen Standards abweichen.

Abhängigkeit von den Ausgaben

In den Vereinigten Staaten gibt es eine bestimmte Auswahl an Möglichkeiten, wie ein Unternehmen Ausgaben erfasst. Beispielsweise können sich die Abschreibungspläne von Vermögenswerten stark unterscheiden, wobei in den ersten Jahren der Nutzung von Vermögenswerten Kosten anfallen oder die Kosten auf zukünftige Jahre verteilt werden. Dies kann die Nettoertragszahlen erhöhen und senken, auch wenn sich der Umsatz selbst nicht geändert hat, und es kann zu einer Verzerrung der Kennzahlen kommen, die die Nettoergebniskennzahlen verwenden.

Abhängigkeit von der Kalkulationsmethode

Die Kostenrechnung bezieht sich darauf, wie das Unternehmen seinen Aktivitäten Kosten zuweist. Dies ist ein weiterer Bereich, der für verschiedene Methoden offen ist. Zum Beispiel ist die letzte Ein / Aus-Methode oder LIFO-Methode zur Bilanzierung von Lagerbeständen nur eine verfügbare Methode, bei der die aktuellen Inventarpreise den Herstellungskosten und die ältesten Inventarpreise dem in den Lagerkonten verbleibenden Wert zugeordnet werden. Die LIFO-Methode ist jedoch in internationalen Rechnungslegungsstandards verboten, und die Verwendung einer anderen Methode kann zu großen Unterschieden bei Inventur, Umsatz und Einkommensquoten führen.

Abhängigkeit von der Ergebniserfassung

Eine Reihe anderer Rechnungslegungspraktiken kann zu einer Verzerrung des Nettoergebnisses führen, abhängig von der Art und Weise, wie die Ergebniszahlen erstellt werden. Die Abgrenzungsmethode der Rechnungslegung führt zu anderen Zahlen als die Bargeldmethode, einfach weil der Zeitrahmen bestimmt, welche Einnahmen gezählt werden können oder nicht. Die Dividendenpolitik kann auch die Gewinnanalyse von Unternehmen zu Unternehmen erheblich verändern.