Beispiele für negatives Nettoeinkommen und Cash-Gain im ersten Jahr

Kleine Unternehmen können in den ersten ein bis zwei Betriebsjahren Verluste erleiden, weil es Zeit braucht, um eine Marktpräsenz aufzubauen und genügend Einnahmen zu erzielen, um die Kosten zu decken. Ein Verlust bedeutet nicht zwangsläufig einen negativen Cashflow, ebenso wie ein Gewinn nicht immer einen positiven Cashflow bedeutet. Dies ist auf periodengeregelte Rechnungslegungsvorschriften zurückzuführen, nach denen Unternehmen Transaktionen in der Periode, in der sie auftreten, aufzeichnen, nicht jedoch, wenn sie Bargeld erhalten oder zahlen.

Grundlagen

Der Nettogewinn ist der Umsatz abzüglich der Aufwendungen, zu denen die verkauften Waren, die allgemeinen Verwaltungskosten, Zinsen und Steuern gehören. Das Nettoergebnis wird negativ, dh es ist ein Verlust, wenn die Aufwendungen den Umsatz übersteigen. Der Gesamt-Cashflow ist die Summe der operativen, investierenden und finanzierenden Cashflows. Der operative Cashflow unterscheidet sich normalerweise vom Ergebnis aufgrund von Anpassungen für nicht zahlungswirksame Transaktionen. Der Cashflow aus Investitionen umfasst in der Regel Transaktionen des Anlagevermögens, z. B. den Erwerb oder Verkauf einer Produktionsanlage. Der Cashflow aus der Finanzierung beinhaltet Erlöse aus dem Verkauf oder Kauf von Beteiligungspapieren und Schuldverschreibungen.

Beispiel 1: Abschreibung

Die Abschreibung ist die periodische Zuordnung der Kosten eines Anlagevermögens über seine Nutzungsdauer, die wesentlich länger als ein Jahr ist. Eine übliche Abschreibungsmethode ist die lineare Methode, bei der der jährliche Abschreibungsaufwand jedes Jahr gleich ist. Bei den Abschreibungen werden die Abschreibungsaufwendungen und die kumulierten Abschreibungen angerechnet, wodurch sich der Buchwert des Anlagevermögens in der Bilanz verringert. Wenn ein kleines Unternehmen beispielsweise einen Computer in Höhe von 5.000 US-Dollar in den Büchern hat, beträgt der jährliche Abschreibungsaufwand für die geschätzte Nutzungsdauer von fünf Jahren 5.000 US-Dollar geteilt durch 5 oder 1.000 US-Dollar. Diese Aufwendungen reduzieren den Nettoertrag, werden jedoch dem operativen Cashflow hinzugerechnet, da es sich um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand handelt. Während der Nettoertrag negativ sein könnte, würde der Cashflow daher einen Gewinn zeigen.

Beispiel 2: Anfallende Aufwendungen

Die aufgelaufenen Aufwendungen sind Aufwendungen, die erfasst, aber nicht bezahlt wurden, wie Gehälter und Zinsaufwendungen. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel am 15. Tag eines jeden Monats direkte Einzahlungen tätigt, hätte es etwa zwei Wochen Lohn gezahlt, die aber am Jahresende noch nicht bezahlt wurden. Wenn dieser Betrag 5.000 US-Dollar beträgt, werden die Lohnkosten und die zu zahlenden Kreditforderungen mit jeweils 5.000 US-Dollar belastet. Dies würde den Jahresüberschuss des laufenden Jahres reduzieren und möglicherweise negativ machen, der Cashflow kann jedoch weiterhin positiv sein, da der zu zahlende Lohnbetrag dem operativen Cashflow des laufenden Jahres hinzugefügt wird.

Überlegungen

Ein negatives Nettoergebnis könnte in diesem Jahr einen niedrigeren Steueraufwand bedeuten und die Möglichkeit, den Verlust zur Senkung der Steuern in den Folgejahren anzuwenden. Verluste können jedoch nicht jedes Jahr zu positiven Cashflows führen, da diese Verluste möglicherweise zu hoch sind, um durch nicht zahlungswirksame Anpassungen ausgeglichen zu werden.

Lastschriften / Gutschriften

Belastungen erhöhen die Vermögens- und Ausgabenkonten und verringern die Einnahmen-, Verbindlichkeits- und Eigenkapitalkonten. Gutschriften verringern die Vermögens- und Ausgabenkonten und erhöhen die Einnahmen-, Verbindlichkeits- und Eigenkapitalkonten.