Direkte Methode Cashflows und Schuldverschreibungen

Unternehmen verwenden Abschlüsse - Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen -, um ihre operative und finanzielle Leistung zu verfolgen und zu bewerten. Laut einer Umfrage des American Institute of CPAs aus dem Jahr 2009 haben nur fünf von 500 Unternehmen die direkte Methode zur Erstellung ihrer Kapitalflussrechnungen verwendet. Dies liegt an der Komplexität der Nachverfolgung, die mit der direkten Methode verbunden ist. Die Aktivitäten mit Schuldscheindarlehen werden sowohl in den Abschnitten operative Tätigkeiten als auch Finanzierungstätigkeiten aufgeführt.

Direkte Methode definiert

Im Gegensatz zur indirekten Methode, bei der die Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung übernommen werden und Anpassungen vorgenommen werden, um die Höhe der verwendeten Zahlungsmittel zu ermitteln, werden bei der direkten Methode nur Aktivitäten dargestellt, die den Cashflow beeinflussen. Wenn sich ein Posten oder eine Aktivität nicht auf den Cashflow ausgewirkt hat, wird er an keiner Stelle der Kapitalflussrechnung angezeigt. Im operativen Teil der Kapitalflussrechnung werden bei der direkten Methode Einzahlungen und Auszahlungen gemeldet. Einzahlungen umfassen Einzahlungen von Kunden sowie erhaltene Dividenden und Zinsbeträge. Die Barauszahlungen umfassen Barzahlungen an Mitarbeiter, Barzahlungen an Verkäufer und Zinszahlungen sowie staatliche Einkommenssteuern. Der Netto-Cashflow entspricht der Differenz zwischen diesen Einzahlungen und Auszahlungen.

Anmerkungen zahlbar

Eine Schuldverschreibung ist mit einem kurzfristigen Bankdarlehen oder Schuldschein verbunden und erscheint in der Bilanz eines Unternehmens als kurzfristige Verbindlichkeit in Höhe des fälligen Betrags. Da ein Unternehmen die Schuldverschreibung zurückzahlt, sinkt der in der Bilanz als Schuldschein ausgewiesene Betrag. Die Schuldscheindarlehen ähneln den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und werden im operativen Teil der Kapitalflussrechnung ähnlich behandelt. In der Kapitalflussrechnung verbucht der Buchhalter etwaige Barzahlungen an die Hauptversammlung im Finanzierungsteil. In diesem Abschnitt erfassen Buchhalter auch alle neuen Einnahmen aus neuen kurzfristigen Schuldverschreibungen oder Darlehen, die das Unternehmen eingeht. Bei der direkten Methode zur Erstellung von Kapitalflussrechnungen erfassen die Unternehmen die Höhe der Zinsen, die sie auf einer Schuldverschreibung gezahlt haben, die in einer separaten Zeile im operativen Teil zu zahlen ist.

Beispiel, wie es funktioniert

Angenommen, XYZ Services verwendet die direkte Methode zur Erstellung der Kapitalflussrechnung. Im operativen Teil der Kapitalflussrechnung weist XYZ Bargeldeingänge von Kunden in Höhe von 200.000 USD, Barzahlungen an Lieferanten und Lieferanten in Höhe von 117.000 USD und Bargeldzahlungen in Höhe von 3.000 USD in Form von Zinsen auf Schuldverschreibungen aus. Durch Abzug von Barzahlungen von Bareinnahmen ergibt sich ein durch Operationen generierter Cash-Betrag von insgesamt 80.000 USD. Im Finanzierungsteil der Kapitalflussrechnung weist XYZ Services eine Tilgungszahlung in Höhe von 20.000 US-Dollar aus.

Abstimmungsprozess erklärt

Bei der indirekten Methode verbindet die Kapitalflussrechnung die Gewinn- und Verlustrechnung mit der Bilanz. Bei der direkten Methode hat die Kapitalflussrechnung jedoch keinen offensichtlichen Zusammenhang mit der Gewinn- und Verlustrechnung. Um das Nettoeinkommen aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens mit dem von dem Unternehmen erwirtschafteten Netto-Cash zu verknüpfen, muss ein Buchhalter der Gesellschaft einen Anpassungs- und Abstimmungsprozess anwenden. Da Erhöhungen oder Verminderungen von Schuldverschreibungen jedoch bereits im operativen Bereich berücksichtigt werden, nehmen Buchhalter keine Anpassungen der Schuldverschreibungen vor, die während dieser Abstimmung zu zahlen sind.